Piyasa Yapısı Trading: HH, HL, LH ve LL Okumak

Buraya bir ekonomi dersinden geldiyseniz, bu farklı bir konudur. Tekellerle veya piyasa yoğunlaşmasıyla ilgili hiçbir şey yok. Sadece fiyatın nerede döndüğü ve bu dönüşlerin sırasının bir şey yerleştirmeden önce size ne söylediği sorusu.

Başlıktaki dört kısaltma, Smart Money Concepts'te (SMC, order block ve likidite üzerine kurulu piyasa yapısına dayalı yaklaşım) işin çoğunu yapar ve genellikle grafiğin bunları size teslim ettiği gibi öğretilirler. Etmez. Bir tepe, öyle göründüğü için bir higher high değildir. Belirli bir olay gerçekleştiğinde bir higher high olur ve neredeyse her açıklamanın atladığı kısım da budur.

Kelime dağarcığının nereden geldiğini bilmekte fayda var: HH ve HL, SMC'den on yıllar önce sade price-action kısaltmaları olarak vardı ve 2022'den itibaren YouTube'da yayılan SMC materyali bunları ödünç alıp üzerine kurallar ekledi. Eklenen bu kurallar, iki okuma arasındaki farkın tamamıdır, bu yüzden bu sayfa etiketleri, her birinin arkasındaki olayı ve olayları dışarıda bıraktığınızda ne olduğunu ele alır. Bu sayfa bir işlemin mekaniğinin bilindiğini varsayıyor; bilinmiyorsa trading nasıl işler bir emri defterden kapanışa kadar takip ediyor.

Bir fiyat grafiğinde piyasa yapısı nedir?

Piyasa yapısı, fiyatın geride bıraktığı, bir örüntü olarak okunan swing high ve swing low dizisidir. İki şey onu ilk göründüğünden daha katı yapar. Bir swing noktası üç veya beş mumun şekliyle değil pullback'lerle tanımlanır ve her yapısal işaret, onu yaratan olaydan sonra, fiyatın soluna yerleştirilir.

Zinciri sırayla okuyun. Son geçerli pullback dibi inducement (IDM, girişleri çeken tuzak likidite) olur. Fiyat onu alır. Ancak o zaman higher high, zaten orada olan tepeye eklenir. O tepenin ötesinde bir gövde kapanışı break of structure'dır (BOS, yapı kırılımı) ve alımı yapan dip higher low olur.

Pullback kısmı önemlidir çünkü çoğu kişinin kullandığı kestirmeyi devre dışı bırakır. Her iki tarafında iki düşük mumu olan bir tepeyi saymak size bir zikzak verir, ama bu değil: bir pullback yalnızca kendi mumu, dürtüyü bitiren mumun likiditesini aldığında sayılır, fitil ya da gövde, renk önemsiz. O uca hiç ulaşmayan bir mum, ya da bir inside bar, hiç pullback değildir, bu yüzden ürettiği uç nokta bir swing noktası değildir.

Sol taraf kuralı diğer yarısıdır. Bir ralli hâlâ sürerken henüz bir higher high yoktur ve bir tane çizmek bir tahmin çizmektir. Yapı bir kayıttır. Likiditenin nerede alındığını söyler ve yöntemin onunla uğraşmasının tek nedeni de budur.

HH, HL, LH ve LL gerçekte neyi işaretler?

Dört kısaltma, iki karşılaştırma. HH bir higher high'dır: bir önceki swing high'ın üzerindeki bir swing high. HL bir higher low'dur, bir önceki swing low'un üzerindeki bir swing low. LH ve LL bunların ayna görüntüleridir. Her etiket aynı türden son noktaya görelidir ve her biri var olmadan önce kendi olayını bekler.

Tek tek işaretler yerine çift olarak okuyun. Bir higher high'ı bir higher low izlemesi bir dizidir ve bir yatırımcının trendin yukarı olduğunu söylerken kastettiği de budur. Tek başına bir etiket tek bir dönüşü tanımlar.

Etiketlerin yapmadığı iki şey var. Hareketin devam edeceğini söylemezler, çünkü bir dizi geçmişi tanımlar. Ve noktaları önem sırasına koymazlar: sayılanlar çalışma zaman diliminin ürettikleridir, bir bacağın içindeki küçük işaretleri ana olanlarla karıştırmak, bir önyargının her birkaç barda bir tersine dönmesinin olağan nedenidir, ki bu da internal ile external yapının konusudur.

Her etiket gerçekte ne zaman görünür?

Her biri farklı bir olayı bekler ve sıra asla değişmez: inducement kurulur, fiyat onu alır, higher high görünür, bir gövde kapanışı break of structure'ı yaratır ve alımı yapan dip higher low olur. Hiçbir aşama atlanmaz.

İki doğrulama kasıtlı olarak asimetriktir ve hangisinin hangisi olduğunu bilmekte fayda var. Inducement tarafı bir fitili kabul eder: o dipten geçen herhangi bir dokunuş orada duran likiditeyi alır ve higher high verilir. Kırılım tarafı seviyenin ötesinde bir gövde kapanışı gerektirir. Kırılım seviyesinden geçen bir fitil hiçbir şey almaz ve hiçbir şey vermez; sadece seviyeyi o fitilin ucuna taşır.

İnsanları yakalayan higher high üzerinde bir koşul daha var. İnducement'ı almak tek başına yeterli değildir. Yeni tepenin de kırılım seviyesine ulaşması gerekir, bu da bacağın süpürmeden sonra gerçekten bir şey yapması gerektiği anlamına gelir. İnducement'ın içinden dalıp sonra önceki tepenin altında duran bir ralli higher high üretmemiştir.

Pratik etki, ortadan kaldıramayacağınız bir gecikmedir. Etiketler, atıfta bulundukları andan birkaç bar sonra gelir ve işaretleyici daha sonra geriye, uç noktanın gerçekten olduğu bara yerleştirilir. Bu bir aracın yavaş olması değildir ve repaint de değildir. Aradaki farka karşı katı olmakta fayda var, çünkü biri dürüst, diğeri sessizce backtest'inizi yeniden yazar: bunu çözmenin yolu 100 barlık bir replay testi çalıştırmak ve zaten basılmış herhangi bir şeyin hareket edip etmediğini izlemektir.

Klasik okuma bununla neden anlaşmıyor?

Çünkü klasik okuma olayları atlar. Görebildiği her yerel tepeyi ve dibi etiketler, bu da daha düzenli görünen bir grafik ve tek, pahalı bir hata üretir: inducement'ı alan pullback, tam olarak trendin çöktüğü gibi görünür.

O çiftin ortasında ne olduğuna bakın. Fiyat bir öncekinin altında bir dip yapar. Klasik okumada bu, bir yükseliş trendi içinde bir lower low'dur, merdiven kırılmıştır ve dürüst sonuç trendin bittiğidir. İçinde inducement olan okumada, o dip, pullback'i satın alan herkesin stoplarının durduğu yerdir. Onlar alınır ve hemen sonrasındaki hareket, yapıyı gerçekten kıran harekettir.

Bunların hiçbiri klasik etiketleri bir kısaltma olarak işe yaramaz kılmaz. Onları bir şekil tanımı yapar, oysa yöntem bir likidite tanımına ihtiyaç duyar. Tuzağın tam mekaniği, bir inducement'ı sıradan bir pullback'ten nasıl ayırt edeceğiniz dahil, inducement açıklamasına aittir ve hepsini işaretlediğiniz tekrarlanabilir sıra kendi başına bir kural setidir.

Bir piyasanın içinde bulunabileceği üç durum nedir?

İki değil üç. Bir yükseliş trendi, higher high ve higher low'ların bir dizisidir. Bir düşüş trendi, lower high ve lower low'dur. Geri kalan her şey bir range'dir ve kendi etiketleri vardır: eşit tepeler (EQH) ve eşit dipler (EQL), fiyatın istiflenmek yerine kabaca aynı iki seviyede dönmeye devam ettiği yer. Çoğu açıklama ilk ikisini kapsar ve sizi üçüncüsüne hazırlıksız bırakır, ki grafikler zamanının büyük bir kısmını orada geçirir.

Bir range'i kırılmış bir trend olarak okumak pahalı bir alışkanlıktır. Bir range'de swing noktaları hâlâ gerçek ve hâlâ ölçülebilirdir, sadece yukarı veya aşağı yerine yana istiflenirler, bu yüzden seviyeler yönden daha önemlidir ve aynı bölge her iki taraftan da test edilir.

Hangi durumda olduğunuz sorduğunuz zaman dilimine bağlıdır ve yöntem bunu nasıl ele alacağınız konusunda nettir: yapıyı tek bir çalışma zaman diliminde tamamen işaretleyin ve daha düşük bir tanesine yalnızca fiyat izlemeye değer bir bölgeye ulaştıktan sonra inin. Orada tepkiyi okumak yerine daha düşük zaman diliminde yapıyı yeniden inşa etmek, bir önyargının saatte birkaç kez değişmesinin nedenidir.

Yapı, SMC'nin geri kalanına nasıl bağlanır?

Yapı bağlam katmanıdır. Dizinin şu anda hangi yönü desteklediğini ve onu tanımlayan seviyelerin nerede oturduğunu söyler, ardından diğer kavramlar bir işlemin gerçek konumunu sağlar. Tersine, kendi başına bir sinyal olarak kullanıldığında, "trend yukarı" dışında hiçbir gerekçesi olmayan girişler üretir.

Bir order block (kurumsal emirlerin bulunma olasılığı yüksek bölge), fiyatın bir hareketten önce geride bıraktığı bir bölgedir ve yapı, o bölgenin izlemeye değer mi yoksa geçerli dizinin aleyhine mi olduğuna karar verir. Bir fair value gap (FVG, üç mumluk dengesizlik), bir bacağın içindeki bir imbalance'ı (tek yönlü, verimsiz hareket) işaretler ve aynı filtre bir fair value gap'i trade etmeye geldiğinizde de geçerlidir. Order flow (emir akışı), son geçerli bacağı üreten düzeltmeyi tanımlar, ki bu yapısal kurallarla ölçülen yapısal bir nesnedir. Aynı iki nokta, premium ve discount bölgelerinin ölçüldüğü swing'i tanımlar.

Likidite burada ayrı bir konu da değildir. Swing high'lar ve low'lar stop emirlerinin toplandığı yerdir, bu yüzden yapı ve likidite aynı noktaların iki tanımıdır ve inducement, yöntemin bir kırılıma inanmadan önce hesaba katmanızda ısrar ettiği havuzdan başka bir şey değildir.

Yapının size sağladığı şey, o zaman, ortak bir koordinat sistemidir. Yöntemdeki diğer her kavramın bir yere yerleştirilmesi gerekir ve bu noktalar onu neye karşı yerleştirdiğinizdir. Onu otomatikleştirmek, aracın sizin göremediğiniz bir şeyi gördüğü anlamına gelmez. Ralli ikna edici göründüğü için inducement'ı atlamadan, tek bir kural setinin her grafikte her saat uygulandığı anlamına gelir.

Yapı, beş katmanın ikincisidir ve sıra süs değildir: yeni başlayanlar için smart money concepts ondan önce neyin gelmesi gerektiğini ve neyin ancak sonra anlam kazandığını anlatıyor.