Change of Character (CHoCH): Trendi Bitiren Dip

Çoğu sözlükteki kısa tanım bir kelimeyi tanımsız bırakır: fiyat son swing low'u kırar. Hangi dip? Yükselen bir grafikte fiyatın hemen altında her zaman yakın bir dalış vardır, ve onun altındaki bir kapanış trendin teslim olması gibi hissettirir.

Çoğu zaman bu başka bir şeydir. Trend, o dalışı satın alan yatırımcıların stoplarını temizliyordur ve sonra devam eder. İkisinden hangisine baktığınız, bir sonraki hareketi nasıl okuyacağınızı belirler: bir dönüş olarak mı, yoksa trendin yeniden yakıt alması olarak mı.

Change of character nedir?

Change of character, bir trendin yapısını kıran olaydır. Bir yükseliş trendinde son higher low'un altında kapanan bir mum gövdesidir; bir düşüş trendinde ise son lower high'ın üzerinde kapanan bir gövdedir. Bir dönüşü kanıtlamaz. Trendin üzerine kurulu olduğu higher low'lar ya da lower high'lar dizisinin bir kapanışla sona erdiğini kaydeder.

Bu terim Smart Money Concepts'ten daha eskidir. Klasik teknik analiz aynı fikri kullanır: fiyat yükselen bir yapının son dibinin altına düştüğünde, o yapı kırılmıştır ve trendin yön değiştirmesi muhtemeldir. SMC bu anlamı korur ve sadece bir şeyi değiştirir: "son dip"in tanımını, ki bu sayfanın büyük kısmı da bununla ilgilidir. Bazı ICT kursları benzer bir olayı market structure shift (piyasa yapısı kayması) olarak adlandırır; kelime dağarcığı farklıdır, ama seviyenin ötesindeki kapanış aynıdır.

İki yön birbirinin tam aynasıdır:

Grafikte çizildiğinde, seviye o higher low'da başlar ve onun içinden kapanan muma kadar sağa uzanır. Soluna hiçbir şey çizilmez: çizgi o dibe aittir ve o dip var olmadan önce mevcut değildi. Dört swing etiketine yeni misiniz? Piyasa yapısı rehberi her birini ve göründükleri sırayı açıklar.

Change of character hangi dibi kırar?

Son break of structure'ın oluşturduğu higher low. O dip, kırılımdan önce inducement'ı alan pullback'in dibidir, ve genellikle fiyatın altındaki en yakın dalış değildir. Trend yeniden geri çektiğinde, en yakın dalış yeni bir inducement'tır, ve onun altındaki bir kapanış trendi sürdürür.

Şekil iki tanıma gerek duyar. Inducement (IDM), en son geçerli pullback'in dibinde oturur: o dalışı satın alanlar stoplarını hemen altına koyarlar, bu da onu küçük bir likidite havuzu yapar. Bir pullback, mumlarından biri yukarı itişi bitiren mumun dibinin altında işlem gördüğünde geçerlidir; bir fitil yeterlidir, ve mumun rengi önemli değildir. O dibe asla ulaşmayan, ya da önceki mumun aralığı içinde kalan bir dalış, geçersiz bir pullback'tir ve arkasında hiçbir inducement bırakmaz.

Şimdi şekli soldan okuyun. İlk ralli geçerli bir şekilde geri çekilir, ve dalış inducement'ı kurar. Fiyat onu bir fitille alır, böylece arkasındaki tepe higher high olur, ve ardından bir gövde o tepenin üzerinde kapanır: break of structure. Alımı yapan pullback'in dibi higher low olur, ve o andan itibaren bu, change-of-character seviyesidir, kesikli çizgi.

Fiyat tekrar rallilenir ve bir kez daha geçerli bir şekilde geri çekilir, ve o pullback yeni bir inducement kurar. Bu, klasik okumanın son swing low dediği diptir. Bir gövde onun altında kapandığında, klasik okuma buna change of character der. Kurallara göre bu, inducement'ın alınmasıdır: arkasındaki tepe yeni higher high olur, bir sonraki break of structure o tepeden ölçülecektir, ve trend hâlâ yukarıdadır. O kapanıştan itibaren iki yol da açıktı, ve yeni tepenin içinden geçen bir ralli bir break of structure olurdu. Trendi bitiren, üç mum sonra gelen ve higher low'un altındaki ikinci kapanıştı.

Eski grafiklerime ilk kez bir inducement çizgisi koyduğumda, içine sattığım change of character'ların iyi bir kısmı tam olarak buydu: trend, devam etmeden önce dalış alıcılarının stoplarını temizliyordu.

İki çizgi arasındaki mesafe, bir yükseliş trendinin kalan alanıdır. Her kırılımla sıfırlanır, çünkü her break of structure, change-of-character seviyesini yeni higher low'a yukarı taşır. Break of structure ile CHoCH arasındaki bu ilişki, çoğu tanımın atladığı kısımdır, ve bir kırılımın seviyeyi nasıl taşıdığı break of structure'ın ne olduğu ve neyi taşıdığı sayfasında anlatılıyor.

En yakın dibin doğru olduğu bir durum vardır. Bir break of structure'dan hemen sonra, fiyat yeni bir geçerli pullback yapmadan önce, en yakın dip ile higher low aynı noktadır, ve onun altındaki bir gövde kapanışı change of character'dır. Tuzak, ancak bir sonraki geçerli pullback'ten sonra açılır, yeni bir inducement higher low'un üzerinde belirdiğinde.

Seviyeyi delen bir fitil change of character sayılır mı?

Hayır. Seviyenin ötesindeki ve gövdenin içeri kapandığı bir fitil bir sweep'tir (likidite süpürmesi): higher low ya da lower high'ın ötesindeki stoplar alınmıştır, seviye tutmuştur, ve trend devam eder. O andan sonra seviye bu fitilin ucunda oturur, ve sadece o ucun ötesindeki bir gövde kapanışı change of character'dır.

Şekil bilerek ters yönde çalışır: bir düşüş trendi, bu yüzden buradaki change of character boğa yönlüdür, ve seviye son lower high'dır. Yukarı doğru yolda, fiyat önce son pullback'in üzerindeki inducement'ı alır, ki bu arkasındaki lower low'u onaylar. Trendde henüz hiçbir şey değişmemiştir. Ardından bir mumun fitili lower high'ın üzerine çıkar ve gövdesi altına geri kapanır. Kurallara uyan bir gösterge o barı X olarak işaretler: seviye süpürülmüştür, ve düşüş trendi ayaktadır.

Bu tek mumdan iki şey takip eder. Seviye fitilin ucuna taşınır, bu yüzden sayım şimdi o yeni noktadan başlar. Ve orijinal çizginin üzerinde ama fitilin ucuna ulaşmadan kapanan bir mum hiçbir şeyi onaylamaz, bir bakışta kırılım gibi görünse de. Change of character, fitilin ucunun üzerindeki gövde kapanışıyla gelir.

Bir fitilin neden yeterli olmadığı: bir lower high'ın ötesinde bekleyen stoplar, fiyat orada işlem gördüğü anda doldurulur, bu yüzden seviyenin içinden geçen bir fitil sadece onların toplandığını kanıtlar. Onun ötesindeki bir kapanış farklı bir kanıttır. Mum bittiğinde alıcıların o fiyatları hâlâ tuttuğunu gösterir, ve trendin karakterindeki bir değişimin gerektirdiği de budur. Sweep'lerin bundan daha fazla durumu vardır, aynı seviyeyi arka arkaya birkaç kez test eden fitiller de dahil; bunlar liquidity sweep nasıl fark edilir rehberinde ele alınıyor.

Change of character bir işlem için ne anlama gelir?

Grafiği nasıl okuduğunuzu değiştirir; bu konuda ne yapacağınız ayrı bir karardır. Change of character trading'de bu olay, eski trendin üzerine kurulu olduğu yapının bir kapanışla kırıldığını söyler, ve kurala uyan bir gösterge trend okumasını orada çevirir. Yeni trendin henüz var olduğunu söylemez: yeni tarafın kendi onaylanmış swing'i yoktur, ve onu her trendin kazandığı şekilde kazanır.

Bir ayı yönlü change of character'ı ele alın. Eski yükseliş trendinin bir sonraki kırılım seviyesi, trend döndüğü anda geçerliliğini kaybeder. Yeni düşüş trendi, fiyatın üzerinde bir inducement kurmak için ilk geçerli pullback'ine ihtiyaç duyar; arkasındaki dip, o inducement alındıktan sonra lower low olur; ve o dibin altındaki bir gövde kapanışı yeni trendin ilk break of structure'ıdır. O zincir tamamlanana kadar, grafik kırılmış bir yükseliş trendi ve sadece ismen bir düşüş trendi gösterir.

Bu yüzden bir change of character kendi başına bir giriş değildir. Metodun bunu bir tetikleyici olarak kullandığı yer, daha yüksek bir zaman diliminde işaretlenmiş bir bölgenin içindeki, bir order block gibi, daha düşük bir zaman dilimidir. Orada okuma kuralı değişir. Bir bölgenin dışında, en yakın geçerli pullback inducement'tır. Fiyat daha yüksek zaman dilimi bölgesinin içine girdiğinde, daha düşük zaman dilimindeki ilk geçerli pullback change-of-character seviyesi olarak okunur, ve onun ötesindeki bir kapanış, daha düşük zaman diliminin bölgeyle birlikte döndüğünü söyler. Bu, yatırımcının okurken uyguladığı bir kuraldır; bir gösterge bunu kendi başına açmaz.

Bir zaman diliminde change of character neden başka bir zaman diliminde hiçbir şey anlamına gelmeyebilir?

Çünkü her zaman dilimi kendi yapısını tutar. Forex'te bir change of character, altın, kripto ya da bir endeksteki gibi tam olarak aynı şekilde okunur; cevap sorduğunuz zaman dilimiyle değişir. M15'te bir higher low'un altındaki bir gövde kapanışı, kendi inducement'ına henüz geri çekilmemiş bir H4 yükseliş trendinin içinde oturabilir.

Günlük grafik H4 ile ters yönde de anlaşmazlığa düşebilir. Dört saatlik bir mum, onu içeren günlük mumda sadece bir fitil olan bir seviyenin altında kapanabilir, çünkü gün kapanmadan önce toparlandı. Her grafik kendi mumları hakkında doğrudur. Sorun, seviye bir grafikten ve kapanış başka bir grafikten geldiğinde başlar.

Bir zaman diliminin içinde de iki ölçek vardır. Ana swing'ler dış yapıyı oluşturur. Her bacağın içinde, bir change of character ile bir sonraki kırılım arasında, fiyat kendi swing'leriyle daha küçük bir iç yapı kurar. Money Hunter ilk olayı ChoCh, ikincisini i-ChoCh olarak basar. Sağlam bir dış trendin içindeki bir iç change of character, trendin bitmesi değil, bir pullback'in derinleşmesidir, ve her iç dönüşü bir dönüş olarak okumak, bir önyargının günde birkaç kez değişmesinin olağan nedenidir.

Pratikte: bir çalışma zaman dilimi seçin ve her change of character'ı o zaman diliminin mumlarına göre değerlendirin. Daha düşük bir zaman dilimine, yalnızca fiyat izlenmeye değer bir bölgenin içine girdiğinde inin, önceki bölümde anlatıldığı gibi, daha düşük grafiğin işi tepkiyi göstermektir.

Her change of character'ın tek bir kuralla işaretlendiğini görmek

Bir diyagramda iki dibi ayırt etmek kolaydır. Fiyatın altında üst üste yığılmış üç pullback olan canlı bir grafikte, son kırılımın kurduğu dibi bulmak her seferinde bir anlık bir muhasebe gerektirir, ve insanların atladığı an da tam olarak budur.

Money Hunter bu muhasebeyi yukarıdaki kurala göre yapar, TradingView ve MetaTrader üzerinde. Ana yapı üzerinde ChoCh'u kesikli bir çizgiyle, bir bacak içinde i-ChoCh'u, ve bir seviyenin sadece bir fitille süpürüldüğü yerde X'i basar, ve bir işaret basıldığı yerde kalır. Bu iddia kontrol edilebilir: herhangi bir sembolde 100 barlık replay testini çalıştırın ve yeni barlar geldikçe zaten basılmış işaretlerin değişip değişmediğini karşılaştırın.