Risk Yönetimi Trading: Dört Sayı Nasıl Bir Araya Gelir

Bu konudaki çoğu yazı "her zaman stop-loss kullanın" ve "karşılayabileceğinizden fazlasını asla riske etmeyin" noktasında durur. İkisi de doğrudur. İkisi de hesaplayabileceğiniz hiçbir şey söylemez.

Aşağıda bunun yerine aritmetik var. Yaklaşık on dakika ve bir hesap makinesi gerektirir ve bunu yaptıktan sonra, gurunun versiyonu artık üzerinizde işe yaramaz. Şunu bilirsiniz: 7.500 kazanmak için 107 riske edin. O işlem var. Eksik olan, ne sıklıkla işe yaraması gerektiği ve işe yaramadığı günlerde ne olduğudur. Bu sayfa bir işlemin mekaniğinin bilindiğini varsayıyor; bilinmiyorsa trading nasıl işler bir emri defterden kapanışa kadar takip ediyor.

Trading'de risk yönetimi gerçekte neye karar verir?

Normal en kötü gününüzün büyüklüğüne karar verir ve buna tıklamadan önce karar verir. Stop kullanıp kullanmamaya değil, ki bu zaten kararlaştırılmıştır, tek bir stopun size ne kadara mal olduğuna ve bu maliyetin gerisi için ne anlama geldiğine karar verir. Bu yazıdaki diğer her soru bu tek sayıdan doğar.

İşte insanları şaşırtan kısım. Bu dört sayıdan üçü aritmetikle sınırlıdır, bu yüzden ikisini sabitlediğinizde üçüncüsü artık bir görüş meselesi değildir. 1:1'lik bir ödül-risk oranında ısrar ederseniz, işlemlerinizin yarısından fazlasını kazanmakta da ısrar etmiş olursunuz. Bu bir tercih değildir. Çıkarmadır.

Dördüncü sayı, bir kaybetme serisinin ne kadar derine indiği, hiç de bir seçim değildir. Diğer üçünün sonucudur ve hesapları bitiren de odur.

Bu sayılardan hangilerini siz belirlersiniz, hangilerini piyasa belirler?

İkisini siz belirlersiniz. İşlem başına risk tamamen sizindir: girişten önce verilen bir pozisyon büyüklüğü ve stop mesafesi kararıdır. Ödül-risk oranı büyük ölçüde sizindir, çünkü hangi hedefleri beklemeye razı olduğunuzu siz seçersiniz. Kazanma oranı sizin değildir. Sürecinizin, bir anlam ifade edecek kadar büyük bir örneklem üzerinde ürettiği şeydir.

Bu ayrım önemlidir, çünkü insanlar çabalarını nereye harcadığıyla ilgilidir. Çoğu yatırımcı kontrol edemedikleri sayıyı yükseltmeye çalışır ve kontrol ettikleri ikisini son izlenen videonun önerdiği yerde bırakır. 1R birimi, tüm bunu taşınabilir kılan şeydir: onu girişten stopa olan mesafe olarak tanımlayın, bu mesafenin iki katındaki bir hedef, hiçbir şeyi yeniden hesaplamadan altında da EURUSD'de de herhangi bir zaman diliminde de 2R'dir. Enstrümanlar arasında değişen şey, seviyelerin ne kadar uzağa oturduğudur, ki bu da boyutlandırmadan önce altın yapısını okumanın tam da amacıdır.

Örneklem büyüklüğü buradaki sessiz tuzaktır. Yirmi işlem üzerinden ölçülen bir kazanma oranı bir kazanma oranı değildir, bir ruh halidir. Sayı bir anlam ifade etmeden önce yeterince işleme ihtiyacınız var, o zamana kadar riski bir tahminle yönetiyorsunuz demektir, ki bu da ilk sayıyı küçük tutmanın başka bir nedenidir.

Ödül-risk oranınız hangi kazanma oranını gerektirir?

Her ödül-risk oranının bir tabanı vardır: kurulumlar ne kadar iyi görünürse görünsün, altında para kaybettiğiniz kazanma oranı. Taban hesaplaması kolaydır. Biri, bir artı ödül katınıza bölün. 1:2'de bu, üçe bölünen bir, yani kabaca %33'tür.

Tabloyu bir hedef değil bir taban olarak okuyun. Başa baş gelmek için neyin doğru olması gerektiğini söyler, kurulumlarınızın o barı geçip geçmediği hakkında hiçbir şey söylemez. Maliyetler her satırı hafifçe aleyhinize iter: spread, komisyon ve kayma tüm işlemlerde, kazananlar dahil, ödenir, bu yüzden 1:1'deki gerçek taban tam %50'de değil, biraz üzerinde oturur. Dar stoplu bir scalping yaklaşımında bu fark kozmetik değildir, çünkü maliyet daha küçük bir 1R'nin daha büyük bir payıdır.

Yararlı yön geriye doğru olandır. Kendi günlüğünüzden gerçekten kanıtlayabileceğiniz kazanma oranını alın, onun desteklediği satırı bulun ve hangi hedefleri almanıza izin verildiğine o karar versin. Bu, disiplinli göründüğü için bir ödül-risk oranı seçmenin tam tersidir.

Daha büyük bir ödül-risk oranı bir sistemi neden karlı yapmaz?

Çünkü hedefe sadece çizilmesi değil, ulaşılması gerekir. Ödül katınızı yükseltmek ihtiyaç duyduğunuz kazanma oranını düşürür, bu bedava bir yükseltme gibi görünür, sonra piyasa bunu size başka bir para biriminde ödetir: daha az işlem çalışır, kaybetme serileri uzar ve aritmetik ancak çoğu yatırımcının asla ulaşamadığı bir örneklemde karşılığını verir.

Bunların hiçbiri geniş bir hedefi yanlış yapmaz. Onu bir diyagrama karşı değil, kendi gerçekleşmiş emirlerinize karşı kontrol etmeniz gereken bir iddiaya dönüştürür. Bu argümanın ayrıntılı versiyonu, "3:1 her zaman kazanır" lafının neden bu kadar ısrarcı olduğu dahil, kendi başına bir konudur.

Normal bir kaybetme serisi ne kadar derine iner?

Aritmetiğin hissettirdiğinden daha derine, çünkü toparlanma simetrik değildir. Bir hesabın %20'sini kaybedip sonra %20 kazanmak sizi eski yerinize geri koymaz: kazanç geriye kalan üzerinden hesaplanır, bu yüzden açıkta kalırsınız. Bu asimetri, ilk sayının, işlem başına riskin, küçük tutulmasının tüm nedenidir.

Bir seriyi bundan geçirin. Her biri %1 riskle art arda on kaybeden yaklaşık %10'a mal olur ve yaklaşık %11 onu geri getirir. Her biri %5 riskle on kaybeden yaklaşık %40'a mal olur ve bunun toparlanması yaklaşık %67 gerektirir. Seri her iki durumda da aynıydı. Tek değişken, ilk işlemden önce seçtiğiniz sayıydı.

Art arda on kayıp da bir felaket senaryosu değildir. %33'lük bir kazanma oranıyla bu, yeterince uzun herhangi bir örneklemde ortaya çıkan türden sıradan bir seridir. Bu tür serilerin ne sıklıkla oluştuğu ve hesabı bitiren duruma nasıl birikerek dönüştüğü, kendi aritmetiğine sahip sorulardır.

Bunun tek bir işlemin büyüklüğü için anlamı nedir?

Büyüklük sorusunun inançla değil çıkarmayla cevaplandığı anlamına gelir. İçinde oturmaya razı olduğunuz en derin çukuru seçin, onun içinde kaç işlemlik bir seriye hayatta kalmak istediğinize karar verin ve işlem başına risk ondan çıkar. %0,5 ila %1'in sürekli karşınıza çıkmasının nedeni, kendi başına bir dikkat değildir. Bu, yukarıdaki toparlanma tablosunun on işlemlik bir seriden sonra hâlâ hayatta kalınabilir kaldığı banttır.

Prop-firma adayları bunu en keskin şekilde hisseder ve aritmetik acımasızdır. %5'lik bir günlük kayıp limiti, size %1 riskte art arda beş stop, %2'de iki ve tam olarak %5'te bir stop verir, gün bitmeden. Bir tablo üzerinde cömert görünen aynı limit, risk sayısı yükselir yükselmez tek işlemlik bir limite dönüşür ve kurulumun iyi olup olmadığını umursamaz.

Burada iki mekanik önemlidir ve ikisi de başka yerde yaşar. Nakit miktarı stop mesafenizden gelir ve pozisyon büyüklüğü hesaplayıcı bunu lotlara çevirir. Stopun ait olduğu yer bir risk sorusu değil bir grafik sorusudur: işlemde olma nedeninizi geçersiz kılan seviyenin arkasına gider, ki bu bir SMC (Smart Money Concepts, piyasa yapısına dayalı yaklaşım) bağlamında genellikle order block trading (kurumsal emirlerin bulunma olasılığı yüksek bölgeler) sayfasında ele alındığı gibi yapısal bir avantajdır. Rastgele pip mesafeleri aritmetiği bozar çünkü her işlemde 1R'nin farklı bir anlama gelmesine neden olurlar. O seviyeyi her seferinde aynı şekilde grafiğe koymak ayrı bir rutindir ve forex'te order block yazısında ele alınıyor. MetaTrader 5'te terminal bu dönüşüme kendi kısıtlarını ekler; MT5 pozisyon büyüklüğü hesaplayıcısı bunları tek tek ele alıyor.

Bu dört sayı sizin için ne yapamaz?

Bir edge yaratamazlar. Aritmetik size bir stratejinin çalışması için neye ihtiyaç duyduğunu söyler; sizinkinin çalıştığını asla söylemez. Edge'i olmayan bir sistemde mükemmel boyutlandırma, hızlı bir kayıp yerine yavaş, düzenli bir kayıp üretir.

Sonuçlarınızın sırasını da tahmin edemezler. %33'lük bir kazanma oranı, sonraki dokuz işlemden hangi üçünün çalışacağı hakkında hiçbir şey söylemez ve adil bir dizi, haksız hissettiren serileri de içerir. Açık işlemlerinizin kaçının aslında tek bir fikir olduğunu da bilmezler: aynı bölgeyi basan korelasyonlu pariteler forex oyun kitabında ele alınıyor. Bir günlüğün yerini de tutamazlar: bu yazıdaki her sayı, ölçmeniz gereken tek şey hariç bir kimliktir, o da gerçekten topladığınız bir örneklem üzerindeki kendi kazanma oranınızdır.

Sayıları bir strateji değil kısıtlama olarak ele alın. Bir hatanın ne kadara mal olduğuna ve gelecek ay hâlâ işlem yapıp yapmayacağınıza karar verirler, ki bu da işin çoğu anlamına gelir.

SMCZone kuralı nasıl öğretiyor

Bu aritmetiği bilmek ve baskı altında ona bağlı kalmak farklı becerilerdir ve çoğu hesabın kaybedildiği yer ikincisidir. Curriculum'umuz bu yüzden risk-önce inşa edilmiştir: başlangıç seviyesi, boyutlandırmayı ve geçersizleşmeyi giriş modellerinden önceye koyar, mentorlu seviyeler ise idealize edilmiş işlemler yerine kendi işlemlerinizi inceler. Bekleme listesi açık, kurucu fiyatlandırması ve ilk grup için bir yıl ücretsiz Money Hunter ile.

Grafik tarafından başlamayı tercih ederseniz, Money Hunter TradingView ve MetaTrader 4/5'te yapıyı, inducement'ı (IDM, girişleri çeken tuzak likidite) ve order block'ları işaretler, böylece stopun bir tahmin yerine arkasında duracağı bir seviyesi olur. Kod düzeyinde non-repaint'tir, ona güvenmeden önce 100 barlık bir replay testiyle doğrulanabilir.

Riskin geniş öğrenme yolunda nereye düştüğü ayrı bir konu: yeni başlayanlar için smart money concepts yazısında beş katmanın dördüncüsüdür ve giriş modelinden sonra değil, önce durur.

Bir challenge hesabında bu dört sayı başka birinin günlük limitinin altında oturur, ki bu da grafik aracınızdan ihtiyaç duyduğunuz şeyi değiştirir: seçtiğiniz indikatör, önünüze ne kadar az setup koyduğuyla değerlendirilir.

SSS