Buy Side Liquidity ในการเทรดคืออะไร? อธิบายแหล่งสภาพคล่อง

สองคนพูดคำว่า "สภาพคล่อง" ในห้องเดียวกัน แต่หมายถึงคนละเรื่องได้ ผู้จัดการกองทุนหมายถึงความเร็วในการขายสถานะโดยไม่ทำให้ราคาขยับ ส่วนเทรดเดอร์ Smart Money Concepts หมายถึงจุดหนึ่ง: ราคาที่ order จำนวนมากจอดรออยู่ หน้านี้พูดถึงความหมายที่สอง

การตั้งชื่อนี้เป็นสิ่งแรกที่ทำให้คนสับสน เพราะ buy side liquidity อยู่เหนือราคา ซึ่งฟังดูกลับด้านจนกว่าคุณจะดูว่า order ของใครอยู่ตรงนั้น ดังนั้นแผนคือ: แหล่งสภาพคล่องประกอบด้วยอะไร ระดับไหนเก็บมันไว้ และกฎข้อเดียวที่บอกว่าแหล่งสภาพคล่องถูกเก็บไปแล้วหรือระดับถูกทะลุไป ทั้งสองอย่างดูเหมือนกันในขณะที่แท่งเทียนยังก่อตัวอยู่ หน้านี้ถือว่าคุณรู้กลไกของการเทรดอยู่แล้ว ถ้ายังไม่รู้ การเทรดทำงานอย่างไร ตามหนึ่งคำสั่งจากสมุดคำสั่งไปถึงการปิดสถานะ

สภาพคล่องในการเทรดคืออะไร?

สภาพคล่องบนกราฟราคาคือตำแหน่ง: จุดที่ order ยังไม่ถูกเติมเต็มกองซ้อนกันอยู่ รอให้ใครสักคนเทรดสวนกับมัน ส่วนใหญ่ของกองนั้นคือ stop ป้องกัน ราคาเคลื่อนที่ไปหาจุดเหล่านั้นเพราะเป็นที่ที่มีขนาดมากพออยู่อีกฝั่งให้เติมเต็มสถานะขนาดใหญ่โดยไม่ลากราคาไปตามทาง

นี่คือคำนิยามที่แคบกว่าในตำราการเงิน และตั้งใจให้เป็นแบบนั้น เวอร์ชันตำราอธิบายตลาด: ตลาดที่มีสภาพคล่องมี spread แคบและคุณออกได้ที่ราคาที่เห็น เวอร์ชันบนกราฟอธิบาย ระดับ และนี่คือตัวที่เปลี่ยนสิ่งที่คุณจะทำต่อไป เพราะระดับหนึ่งมีหรือไม่มี order อยู่ข้างหลังมัน

ทำไม order ถึงกองอยู่ในจุดเดิม ๆ ไม่กี่จุด เพราะทุกคนอ่านกราฟเดียวกัน จุดสูงสุดของเมื่อวานมองเห็นได้สำหรับเทรดเดอร์ทุกคนบนตราสารนั้น เช่นเดียวกับจุดต่ำสุดของเซสชัน Asian, เลขกลม, การแตะครั้งที่สองที่จุดสูงสุดเดิม เทรดเดอร์เข้าเทรดจากระดับเหล่านั้นและวาง stop ไว้เลยมันไปเล็กน้อย ซึ่งค่อย ๆ เปลี่ยนแต่ละระดับที่ชัดเจนให้กลายเป็นคิวของ order ที่พักอยู่ที่ราคาเดียว

ระเบียบวิธีที่เว็บนี้ยึดถือพูดตรง ๆ ว่า: ไม่มีอะไรอื่นบนกราฟสำคัญเท่านี้อีกแล้ว และจุดโครงสร้างที่คุณทำเครื่องหมายไว้อยู่แล้วคือสภาพคล่องหลักของทั้งหมด อ่านแบบนั้นแล้ว swing high จะหยุดเป็นแค่รูปร่างและกลายเป็นราคาที่ฝูงชนเห็นพ้องกันว่าคิดผิด

ขอพูดตรง ๆ อย่างหนึ่งก่อนไปต่อ เทรดเดอร์รีเทลบน forex และ CFD มองไม่เห็น order book ดังนั้นไม่มีใครอ่าน order ที่พักอยู่จริงจากหน้าจอได้ สิ่งที่คุณกำลังทำคือการอนุมาน: ระดับนี้ชัดเจน ดังนั้น order จึงกองอยู่ตรงนั้น มันเป็นการอนุมานที่สมเหตุสมผล แต่ก็ยังเป็นการอนุมานอยู่ดี

buy side liquidity อยู่ตรงไหนบนกราฟ?

เหนือราคาปัจจุบัน buy side liquidity คือแหล่ง order ซื้อที่พักอยู่เหนือราคา: stop ของเทรดเดอร์ที่ short บวกกับ order breakout ของเทรดเดอร์ที่รอซื้อความแข็งแกร่ง แหล่งที่เป็นภาพสะท้อน ซึ่งประกอบด้วย order ขาย อยู่ใต้ราคา แต่ละฝั่งถูกตั้งชื่อตาม order ที่อยู่ในนั้น ไม่เคยตั้งตามทิศทางที่ราคาต้องเดินทางไปถึงมัน

ลองไล่ดูเทรดเดอร์คนหนึ่งเพื่อดูว่าทำไม คุณขายที่ระดับที่คุณชอบ แล้ว stop ป้องกันของคุณไปอยู่เหนือจุดสูงสุดล่าสุด stop นั้นคือ order ซื้อ มันต้องเป็นแบบนั้น เพราะการปิด short หมายถึงการซื้อ ทีนี้ลองใส่เทรดเดอร์สี่ร้อยคนในสถานะเดียวกันโดยมี stop อยู่ในย่านเดียวกัน แล้วราคาเหนือจุดสูงสุดก็คือจุดที่กำแพงของ order ซื้อตั้งอยู่

นี่ก็เป็นเหตุผลที่ทั้งสองฝั่งไม่ค่อยเท่ากัน ฝั่งหนึ่งมักถูกเยือนไปเมื่อไม่นานมานี้ ส่วนอีกฝั่งยังไม่ถูกเยือน แหล่งที่ยังไม่ถูกทดสอบคือแหล่งที่ยังเก็บ order ไว้อยู่ ซึ่งทำให้มันเป็นตัวเลือกที่ชัดเจนสำหรับจุดที่ราคาอาจไปหาต่อไป เทรดเดอร์บางคนเรียกตัวเลือกนั้นว่า draw on liquidity (จุดที่สภาพคล่องน่าจะดึงราคาไปหา) ไม่ว่าคุณจะเรียกมันว่าอะไร มันคือข้อความเกี่ยวกับตำแหน่งของ order ไม่ใช่การทำนาย: แหล่งที่ยังไม่ถูกทดสอบจำนวนมากอยู่นิ่งเป็นเดือน ๆ

เมื่อทำเครื่องหมายอย่างถูกต้อง ภาพก็เรียบง่าย ราคาอยู่ตรงกลางที่ไหนสักแห่ง มีแหล่งสภาพคล่องอยู่ข้างบนและอีกแห่งอยู่ข้างล่าง และคำถามที่น่าสนใจคือแห่งไหนใกล้กว่า และแห่งไหนยังไม่ถูกแตะ

ระดับไหนเก็บแหล่งสภาพคล่องใหญ่ที่สุด?

ระดับที่ชัดเจนที่สุด แหล่งสภาพคล่องต้องการฝูงชน และฝูงชนต้องการระดับที่เทรดเดอร์ทุกคนบนตราสารนั้นมองเห็นได้โดยไม่ต้องพยายาม นั่นตัดทุกอย่างที่คุณต้องสร้างด้วยอินดิเคเตอร์สามตัวกับเส้นทแยงมุมออกไป และทำให้ระดับที่ธรรมดาที่สุดบนกราฟอยู่บนสุดของรายการ

แถวแรกมีชื่อที่ควรรู้ไว้ จุดสวิงในบทบาทของแหล่งสภาพคล่องถูกเรียกว่า external liquidity (สภาพคล่องภายนอก) หมายถึง order ที่อยู่นอกขาปัจจุบันแทนที่จะอยู่ข้างใน และเป็นระดับที่ระเบียบวิธีนี้ถือว่าสำคัญที่สุดบนกราฟ

อีกสองแถวสมควรได้รับหนึ่งประโยคแต่ละแถว การย่อตัวที่ใกล้ที่สุดมีชื่อของตัวเองใน Smart Money Concepts และมันมีพฤติกรรมต่างจากทุกอย่างอื่นในรายการ ซึ่งเป็นเหตุผลที่มันได้หน้าของตัวเอง และคู่ของจุดสูงสุดหรือต่ำสุดที่ตรงกัน equal highs และ lows ที่ทำเครื่องหมายขอบเขตของ range รวมศูนย์ order ได้แน่นกว่าจุดสูงสุดเดี่ยว เพราะการแตะครั้งที่สองบอกทุกคนว่าระดับนั้นเป็นของจริง

โซนอยู่ในรายการนี้ด้วยเหตุผลง่าย ๆ: คนเทรดจากมัน ดังนั้น order จึงกองอยู่ที่ขอบของมัน นั่นรวมถึงfair value gapซึ่งไม่ใช่แหล่งสภาพคล่องเองแต่มีเทรดเดอร์อยู่ที่ขอบทั้งสองด้านของมัน

ถ้าคุณกำลังทำเครื่องหมายกราฟเป็นครั้งแรก เริ่มจากจุดสูงสุด/ต่ำสุดของวันก่อนและจุดสูงสุด/ต่ำสุดของเซสชัน มันไม่กำกวม ไม่มีต้นทุนในการวาด และเป็นสองระดับที่ตลาดทั้งหมดใช้ร่วมกัน

รู้ได้อย่างไรว่าแหล่งสภาพคล่องถูกเก็บไปแล้ว?

ดูจากจุดที่แท่งเทียนปิด ไม่ใช่ไส้เทียนไปไกลแค่ไหน ไส้เทียนที่แทงผ่านระดับแล้วตัวแท่งปิดกลับมาฝั่งเดิมหมายความว่า order ที่อยู่ตรงนั้นถูกเติมเต็มแล้วและระดับยังคงอยู่ การปิดด้วยตัวแท่งเลยระดับหมายความว่าตัวระดับเองทะลุไปแล้ว การเคลื่อนไหวเดียวกันผ่านราคาเดียวกันให้การอ่านสองแบบที่ต่างกัน และการปิดคือตัวแยกทั้งสองแบบนี้

กฎนี้มีขอบเขตที่ชัดเจน และควรรู้ไว้ว่ามันใช้กับอะไรบ้าง: ระดับโครงสร้าง order block, order flow, ขอบเขตเซสชัน และจุดสูงสุด/ต่ำสุดของวันก่อน ทุกอย่างต้องการการปิดด้วยตัวแท่ง มีข้อยกเว้นเดียวในรายการทั้งหมด คือระดับการย่อตัวที่ใกล้ที่สุดจากตารางด้านบน ซึ่งนับว่าถูกเก็บได้จากการแตะเพียงครั้งเดียว

จุดที่เทรดเดอร์ผิดพลาดคือมองกรณีไส้เทียนเป็นสัญญาณด้วยตัวมันเอง แหล่งสภาพคล่องที่ถูกเก็บไปเป็นข้อเท็จจริงเกี่ยวกับระดับนั้น ไม่ใช่การอนุญาตให้ทำอะไร มันบอกคุณว่า order ที่เคยอยู่ตรงนั้นหายไปแล้ว ซึ่งเปลี่ยนสิ่งที่ระดับนั้นทำได้ต่อไป และนั่นคือทั้งหมด วิธีที่เทรดเดอร์มองหาการยืนยันต่อจากนั้นเป็นหัวข้อแยกต่างหาก ครอบคลุมอยู่ในหน้าเรื่อง liquidity sweep และญาติใกล้ชิดของมัน liquidity grab

คุณค่าเชิงปฏิบัติของกฎนี้คือมันหยุดคุณจากการทำเครื่องหมายประวัติผิด ระดับที่ถูกไส้เทียนแทงผ่านก็ยังเป็นระดับอยู่ ขีดฆ่ามันออกจากกราฟแล้วคุณจะเสียจุดอ้างอิงที่คุณใช้อยู่ไป

order ของใครที่อยู่ในแหล่งสภาพคล่อง?

ส่วนใหญ่คือ stop ของเทรดเดอร์คนอื่น ระดับหนึ่งกลายเป็นที่ชัดเจน คนเข้าเทรดจากมัน และแต่ละคนวาง stop ป้องกันไว้เลยมันไปเล็กน้อย เพิ่ม order breakout ที่รออยู่อีกฝั่ง แล้วราคาเดียวก็จะเก็บกลุ่มของ order ที่พักอยู่ซึ่งชี้ไปทางเดียวกันทั้งหมด stop ของคุณเอง ที่วางในแบบเดียวกัน ก็เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มนั้น

ไม่มีอะไรในนี้ที่เป็นเรื่องส่วนตัว และควรพูดให้ชัดว่าไม่มีใครกำลังล่าสถานะของคุณ สิ่งที่กำลังเกิดขึ้นคือมีใครสักคนต้องการเติมเต็ม order ขนาดใหญ่ และกลุ่มของ stop คือจุดเดียวบนกราฟที่มีขนาดมากพอจะทำแบบนั้นได้ในครั้งเดียว แหล่งสภาพคล่องคือจุดที่ผู้เล่นรายใหญ่เทรดได้โดยไม่ทำให้ราคาขยับห้าสิบ point สวนทางตัวเอง

เวอร์ชันที่ไม่ค่อยสบายใจของประเด็นเดียวกัน: ถ้า stop ของคุณอยู่ที่จุดที่ชัดเจน นั่นเพราะจุดเข้าของคุณอยู่ที่จุดที่ชัดเจนเช่นกัน ทั้งสองเดินทางไปด้วยกัน คำตอบไม่ใช่การซ่อน stop ไว้ที่ระยะสุ่ม ซึ่งแค่ตัดความเชื่อมโยงระหว่าง stop กับเหตุผลที่คุณจะผิดออกไป stop มาจากระดับและจุดล้มเลิกของคุณ ส่วนขนาดมาจากstop ควรอยู่ตรงไหนในแผนความเสี่ยง คำนวณหลังจากวาง stop แล้วไม่ใช่ก่อน

ถ้าคุณต้องการเวอร์ชันวินิจฉัยของเรื่องนี้ พร้อมสิ่งที่ควรทำต่างออกไป มันอยู่ในหน้าเรื่อง stop hunt ตรงนี้แค่เห็นว่าแหล่งสภาพคล่องประกอบด้วยอะไรก็เพียงพอแล้ว

ระดับหนึ่งควรมีอะไรก่อนที่คุณจะทำเครื่องหมายว่าเป็นแหล่งสภาพคล่อง?

สี่อย่าง และทั้งหมดเป็นการตรวจสอบที่คุณทำได้ในไม่กี่วินาที ระดับนั้นต้องมองเห็นได้โดยไม่ต้องใช้อินดิเคเตอร์ ต้องเคยถูกเคารพอย่างน้อยหนึ่งครั้ง ต้องมีอยู่ก่อนที่ราคาจะมาถึงไม่ใช่หลังจากนั้น และต้องมีที่ให้ราคาไปต่อเมื่อระดับนั้นแตก

สองการตรวจสอบแรกคัดตัวเลือกส่วนใหญ่ออกไปด้วยตัวมันเอง ถ้าคุณต้องใช้เครื่องมือเพื่อหาระดับนั้น ฝูงชนก็ไม่เห็นมัน และฝูงชนคือประเด็นทั้งหมด ถ้าราคาไม่เคยตอบสนองตรงนั้นเลย ก็ไม่มีอะไรบอกว่ามีใครกำลังปกป้องมันอยู่ การตรวจสอบข้อที่สี่เกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากนั้น: แหล่งสภาพคล่องที่มีระดับถัดไปห่างออกไปแค่สิบ pip ไม่เหลือที่ให้ราคาไปเมื่อ order ถูกเติมเต็มแล้ว จึงแทบไม่คุ้มกับความสนใจ

การตรวจสอบข้อที่สามทำหน้าที่มากที่สุด การวาดระดับหลังจากราคาตอบสนองจากมันไปแล้วรู้สึกเหมือนการวิเคราะห์ แต่จริง ๆ แล้วคือความทรงจำ ทุกอย่างดูเหมือนแหล่งสภาพคล่องเมื่อมองย้อนหลัง ซึ่งเป็นเหตุผลที่ระดับที่ควรเก็บไว้คือระดับที่คุณเขียนลงไปได้ก่อนที่เซสชันจะเริ่ม ในจิตวิญญาณเดียวกับการเทรด gap: วัตถุนั้นต้องอยู่บนกราฟก่อนที่ราคาจะมาถึง ไม่อย่างนั้นคุณก็ไม่ได้ทดสอบอะไรเลย

มีคำตอบด้านเครื่องมือสำหรับส่วนที่น่าเบื่อของเรื่องนี้ การทำเครื่องหมายจุดสูงสุด/ต่ำสุดของเมื่อวาน ขอบเขตเซสชัน และคู่จุดสูงสุด/ต่ำสุดที่ตรงกันด้วยมือบนแปดตราสารคือการคลิกยี่สิบนาทีก่อนที่คุณจะได้ดูเซตอัพแม้แต่อันเดียว SMC ToolBox ตรวจจับระดับ PDHL และ EQHL ให้คุณ ดังนั้นรายการนี้จึงอยู่บนกราฟอยู่แล้ว สิ่งที่มันทำไม่ได้คือตัดสินว่าอันไหนสำคัญวันนี้

สภาพคล่องเหมือนกับ volume หรือไม่?

ไม่เหมือน และทั้งสองถูกสับสนกันอยู่ตลอด volume คือปริมาณที่เทรดไปแล้ว เป็นตัวเลขที่ติดอยู่กับแต่ละแท่งเทียน สภาพคล่องคือจุดที่ order ยังไม่ถูกเติมเต็มกำลังรออยู่ เป็นระดับบนกราฟ volatility เป็นอีกเรื่องหนึ่งไปเลย: ราคาครอบคลุมระยะทางเร็วแค่ไหน แท่งเทียนสามารถพิมพ์ volume หนักได้โดยไม่ใกล้แหล่งสภาพคล่องเลย

volume บอกคุณว่าเกิดอะไรขึ้นไปแล้ว สภาพคล่องเป็นเรื่องของสิ่งที่ยังไม่เกิดขึ้น ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทั้งสองตอบคำถามคนละข้อ บน forex ความต่างนี้ยิ่งชัดเจนขึ้นไปอีก เพราะ volume ที่แพลตฟอร์มของคุณแสดงคือ tick volume จากฟีดของโบรกเกอร์รายเดียว ไม่ใช่ขนาดที่เทรดจริงของตลาดหลักทรัพย์แบบรวมศูนย์

เหลือสิ่งสุดท้ายที่ควรพูดให้ตรง ราคาที่ไปถึงแหล่งสภาพคล่องไม่จำเป็นต้องกลับตัวจากมัน และการทำเครื่องหมายมากแค่ไหนก็ไม่ทำให้ผลลัพธ์นั้นมีโอกาสมากขึ้น การปิดของแท่งเทียนคือส่วนเดียวในลำดับที่มีข้อมูล และมันมาถึงหลังไส้เทียนที่ทุกคนกำลังจับตาดู