손익비란: 3:1 신화 뒤에 숨은 손익분기 계산

대부분의 설명은 나눗셈에서 멈춥니다. 리워드를 리스크로 나누고, 1:2나 1:3을 고르면 끝. 그 나눗셈 자체는 맞고 한 줄이면 됩니다.

빠져 있는 부분은 그 비율이 애초에 도움이 되는지를 결정하는 부분입니다. 목표가를 더 멀리 둘수록 가격이 거기에 도달하는 빈도는 줄어들고, 엣지가 없는 시장에서는 이 두 효과가 정확히 서로를 상쇄합니다. 양방향으로 계산해 보면, 거래할 가치가 있는 비율이 실제로 어디서 나오는지도 보입니다.

손익비란 무엇인가요?

손익비는 진입에서 손절까지의 거리와 진입에서 목표가까지의 거리를 비교한 것입니다. 리스크를 먼저 씁니다: 1:2는 목표가가 손절의 두 배 거리에 있다는 뜻입니다. 이는 차트 위 세 개의 가격이 가진 성질이며, 진입 전에 확정되고, 마이크로 랏 하나를 거래하든 스탠다드 랏 열 개를 거래하든 변하지 않습니다.

이것을 어디서나 통하게 만드는 단위가 1R, 즉 진입에서 손절까지의 거리입니다. 목표가도 같은 단위로 측정하면, 손절 거리의 두 배에 있는 목표가는 EURUSD에서도, 금에서도, 1분봉에서도, 일봉에서도 2R입니다. 그 뒤에 포지션 사이즈가 1R을 현금으로 바꿉니다. 랏을 두 배로 하면 가능한 손실과 가능한 이익이 함께 두 배가 되므로 현금은 바뀌어도 비율은 바뀌지 않습니다. 그 변환은 별도의 계산이며, 포지션 사이즈 계산기가 그 과정을 짚어줍니다.

손익비 계산기: 손으로 계산하는 방법

어떤 손익비 계산기든 같은 나눗셈을 할 뿐이며, 손으로 해도 10초면 됩니다.

롱 매매라면 이는 **(목표가 − 진입) ÷ (진입 − 손절)**입니다. 숏이라면 두 차이를 뒤집습니다: (진입 − 목표가) ÷ (손절 − 진입).

EURUSD 1.0850에서 롱 진입, 손절 1.0825, 목표가 1.0925라면 25핍을 걸어 75핍을 노립니다. 75를 25로 나누면 3이므로 비율은 1:3입니다. 통화쌍에서는 핍으로도 원래 가격으로도 계산할 수 있으며, 두 거리가 같은 단위인 한 답은 같습니다. 외환용 손익비 계산기가 추가하는 것은 현금으로의 환산뿐이며, 이는 랏에 달려 있지 비율과는 무관합니다.

1:3인가 3:1인가: 어느 순서가 맞나요?

둘 다 맞습니다. 누가 쓰느냐에 달려 있습니다. 리스크를 먼저 쓰는 표기에서는 1:3이 1을 걸어 3을 번다는 뜻입니다. 많은 플랫폼과 트레이더는 같은 매매를 리워드를 먼저 써서 3:1로 표기합니다. 어느 쪽도 틀린 것은 아니지만, "최소 1:2"와 "최소 2:1"은 같은 규칙을 가리킬 수도 있고 정반대 규칙을 가리킬 수도 있습니다. 출처가 어느 순서를 쓰는지 확인한 뒤에 자신의 숫자와 비교하세요. 이 페이지의 나머지 부분은 리스크를 먼저 씁니다.

손익비가 손익분기하려면 어떤 승률이 필요한가요?

1:R 비율은 승률이 1 ÷ (1 + R)과 같을 때 손익분기합니다. 1:2에서는 세 번 중 한 번의 승리가 필요합니다. 2R을 지불하는 승리 한 번이 1R씩의 패배 두 번을 메우기 때문입니다. 이 숫자는 하한선입니다. 그 아래에서는 셋업이 아무리 좋아 보여도 돈을 잃고, 그 지점에서는 제자리걸음만 할 뿐입니다.

비용은 모든 행을 움직이며, 이를 다루기 가장 쉬운 방법은 같은 단위로 표현하는 것입니다. 스프레드, 수수료, 슬리피지는 모든 매매에서 지불되므로, 승리는 비용을 뺀 R을, 패배는 비용을 더한 1R을 지불합니다. 1R에 대한 비율로 표현해 c라 부르면, 하한선은 (1 + c) ÷ (1 + R)이 됩니다. 25핍 손절에 약 1핍의 비용이 든다면 c = 0.04이며, 1:3의 하한선은 25%에서 26%로 옮겨갑니다. 이 표는 그 효과가 보이도록 0.1R을 사용합니다.

이 표에서 놓치기 쉬운 것이 두 가지 있습니다. 1:1에서 1:2로 가면 필요 승률이 거의 17포인트 낮아지지만, 1:4에서 1:5로 가면 약 3포인트만 낮아집니다. 그리고 비용 열은 비율이 작고 손절이 보통 좁은 상단에서 가장 크게 물어뜯습니다. 대략 1:3을 넘어서면 목표가를 넓혀도 요구 조건은 거의 바뀌지 않습니다.

왜 1:3 비율이 항상 이기지는 않나요?

목표가는 가격이 실제로 도달했을 때만 지불되며, 더 멀리 둘수록 그런 일은 덜 일어납니다. 방향성 엣지가 없는 가격에서, −1R보다 먼저 +3R에 도달할 확률은 넷 중 하나입니다. 이는 손익분기 하한선과 같은 숫자이므로, 더 넓은 목표가 자체로는 아무것도 사주지 못합니다. 이 신화가 살아남는 이유는 전반부가 사실이기 때문입니다.

전반부는 위의 표입니다: 더 넓은 목표가는 필요한 승률을 낮춥니다. 후반부는 그 옆에 거의 등장하지 않습니다. 어느 지점에서든 오를 확률과 내릴 확률이 똑같은 가격, 즉 여러분이 서 있는 자리에서 엣지가 없는 시장을 상상해 보세요. 그 가격에서는, 진입에서 R단위 위의 레벨에 1단위 아래의 레벨보다 먼저 닿을 확률이 1 ÷ (1 + R)입니다. 1:1이면 둘 중 하나, 1:2면 셋 중 하나, 1:3이면 넷 중 하나입니다.

그 확률과 페이오프를 나란히 두면 모든 행이 상쇄됩니다. 3R로 이기는 4분의 1의 매매는 0.75R을 더하고, 1R로 지는 4분의 3의 매매는 0.75R을 빼앗아 갑니다. 합계는 0이며, 1:1에서도 1:5에서도 똑같은 일이 일어납니다. 비율이 바꾸는 것은 결과가 보이는 모습, 즉 더 드물고 더 큰 승리와 그 사이의 더 긴 연패이지, 그 합계는 아닙니다. 비용을 더하면 모든 행이 같은 폭만큼 마이너스가 됩니다.

그래서 "3:1은 항상 이긴다"는 규칙이 아니라 신화입니다. 비율은 결승선과 그 결승선에 도달할 확률을 동시에 움직이므로, 비율 자체는 엣지가 될 수 없습니다. 엣지가 있다면, 그것은 여러분이 진입하는 자리에서 가격이 1 ÷ (1 + R)보다 더 자주 목표가에 도달한다는 뜻입니다. 이는 진입과 손절을 어디에 두느냐에 달려 있지, 고른 배수에 달려 있지 않으며, 어떤 도표도 여러분에게 그 엣지가 있는지는 말해주지 않습니다. 그것은 여러분 자신의 매매 표본에서 드러나거나 드러나지 않을 뿐입니다.

낮은 적중률에서 두 가지 결과가 따라옵니다. 넷 중 하나만 이기는 상황에서 긴 연패는 정상이며, 그것이 얼마나 깊이 파고드는지는 그 자체의 산수를 가지고 있습니다. 드로다운과 파산 위험에서 다룹니다. 그리고 진짜 엣지가 있어도, 넓은 목표가는 실무적인 방식으로 새어 나가며, 리스크 관리 트레이딩 개요가 이를 설명합니다.

데이트레이딩에 가장 좋은 손익비가 있나요?

데이트레이딩에도, 다른 어떤 스타일에도 단 하나의 최적 비율은 없습니다. 거래할 가치가 있는 비율은 차트에서 읽어냅니다: 손절은 매매 아이디어가 틀렸다고 증명되는 자리에, 목표가는 가격이 도달할 이유가 있는 다음 레벨에 두고, 비율은 그 두 거리가 만들어내는 값이 됩니다. 데이트레이딩이 바꾸는 것은 리스크 한 단위 중 비용이 먹는 비중입니다.

위 장면을 보겠습니다. 가격이 상승 돌파한 뒤 한 구간으로 눌림목을 만들었습니다. 손절은 그 구간 아래에 둡니다. 실체로 그 아래를 마감한다는 것은 매매의 근거가 사라졌다는 뜻이기 때문입니다. 그 레벨을 찾는 방법은 오더 블록 매매의 주제입니다. 목표가는 눌림목이 시작된 고점입니다. 그 위에 남아 있는 손절 주문들이 구조가 가리키는 유동성이기 때문이며, 유동성이란에서 설명합니다. 측정하면 1.6R입니다. 2도, 3도 아닙니다. 3R을 고집한다는 것은 차트가 아무것도 보여주지 않는 곳 훨씬 위에 목표가를 두는 것이며, 이는 앞 섹션의 실수를 실제 비율로 그려낸 것입니다.

데이트레이딩은 비용을 통해 산수를 바꿉니다. 데이트레이딩의 손절은 좁고, 스프레드와 수수료는 그만큼 줄어들지 않습니다. 약 1핍의 비용이 드는 8핍 손절이라면 c는 0.125가 되어, 1:2의 하한선은 33.3%에서 37.5%로, 1:3에서는 25%에서 약 28%로 올라갑니다. 같은 셋업을 40핍짜리 스윙 손절로 거래하면 c가 0.025로 낮아져 이런 비용은 거의 느껴지지 않습니다.

그러므로 데이트레이딩의 실전적인 답은, 비용을 여유 있게 넘어선다는 전제하에 레벨이 주는 비율입니다. 가장 가까운 레벨이 그보다 가깝게 있다면, 정직한 선택은 숫자가 좋아 보일 때까지 목표가를 늘리는 것이 아니라 그 매매를 건너뛰는 것입니다.

실제로 트레이딩하는 비율은 무엇인가요?

계획한 비율은 그림일 뿐입니다. 실제로 트레이딩하는 비율은 체결된 주문 안에 있습니다. 평균 승리 매매와 평균 패배 매매를 모두 R로 측정해 하나를 다른 하나로 나누세요. 그렇게 실현된 비율을, 실제로 기록한 승률과 함께 놓고 보는 것이야말로 손익분기표와 비교할 가치가 있는 유일한 숫자 쌍입니다.

몇 가지 습관이 실현된 숫자를 계획에서 멀어지게 만듭니다. 손절을 본전으로 옮기면 승리했을 매매 일부가 본전 청산이 됩니다. 부분 청산은 1R 지점에서 매매의 일부를 확정하고 나머지는 달리게 두므로, 평균 승리는 그 사이 어딘가에 자리하게 됩니다. 손절에서의 슬리피지는 평균 패배를 1R보다 크게 만들어 다른 쪽에서 비율을 낮춥니다. 이 중 어느 것도 그 자체로 잘못된 것은 아닙니다. 다만 각각이 넘어야 할 숫자를 바꿀 뿐입니다.

두 평균을 모두 손에 넣으면, R로 표현한 매매당 기대값은 승률 곱하기 평균 승리 폭에서, 패배율 곱하기 평균 패배 폭을 뺀 값입니다. 실현 비율이 가상으로 1:1.8이고 기록된 승률이 38%라면, 이는 0.38 × 1.8 − 0.62 × 1, 즉 매매당 약 +0.06R이 됩니다. 물론 표본이 신뢰할 만큼 충분히 큰지 묻기 전의 이야기입니다. 승률은 이 식에서 여러분이 정할 수 없는 유일한 숫자이며, 의미를 가지려면 충분히 많은 매매에서 측정해야 합니다. 1R을 얼마의 금액으로 할지는 별도의 결정이며, 매매당 리스크 금액에서 다룹니다.

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이 페이지의 산수는 색인 카드 한 장에 들어갑니다. 매매가 열려 있는 동안 그것을 지키는 일은 별개의 기술이며, 바로 그 지점에서 저희 Curriculum이 시작됩니다. 초급 트랙은 어떤 진입 모델보다 먼저 사이징과 무효화 조건을 다루고, 멘토링 트랙은 이상화된 매매가 아니라 여러분 자신의 체결된 매매를 리뷰합니다. 실현된 비율이 바로 그 자리에서, 가정이 아니라 측정됩니다. 대기자 명단이 열려 있으며, founding 가격과 첫 그룹에게는 Money Hunter 1년 무료 혜택이 함께 제공됩니다.

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자주 묻는 질문