Forex lot hesaplama: pip başına $10 ne zaman yanlış?

İnternette bulacağın hemen her çözümlü örnek EURUSD üzerinden yapılmıştır ve neredeyse hepsi standart lotta bir pipin $10 ettiğini söyler. Doğrudur. Aynı zamanda bu sayının hiç kıpırdamadığı tek parite grubudur, ki bu da onu öğrenmek için olabilecek en kötü örnek yapar.

Pariteyi değiştir, üçüncü çarpan altından değişir; yazdığın iki girdi ise aynı kalır. Formda hiçbir şey farklı görünmez. Şimdi sırada o çarpanın nereden geldiği, hangi paritelerde kaydığı, hesabının para biriminin ona ne yaptığı ve hiçbir hesaplayıcı alanının sormadığı spread'in ne eklediği var.

Forex pozisyon büyüklüğü hesaplayıcısı aslında neyi çarpar?

Üç sayı girer, bir sayı çıkar. Risk edilen para senindir: bir hesap tutarı çarpı seansın öncesinde belirlediğin risk yüzdesi. Stop mesafesi de senindir; girişinden, fikrin yanlış olduğunu söyleyen seviyeye kadar ölçülür. Üçüncü sayı ise hiç senin değildir ve kimse senden onu kontrol etmeni istemez.

Çerçeve tek satıra sığacak kadar basittir, büyüklük = risk edilen para ÷ (stop mesafesi × pip değeri); adım adım aritmetiğiyle tam türetme ise pozisyon büyüklüğü hesaplayıcısı rehberimizde duruyor. Burada önemli olan şu: paydada iki çarpan var ve sadece biri senin kontrolünde.

Pip değeri dar bir soruyu yanıtlar: fiyat aleyhime bir pip hareket ederse bu, hesabımın tutulduğu para biriminde lot başına ne kadara mal olur? Yanıtlamak için hesaplayıcının içeride tuttuğu üç bilgi gerekir: paritenin hangi para biriminde kote edildiği, o para biriminden standart lotta kaç birim bulunduğu ve bu para birimiyle seninki arasındaki kur. Üçünden birini değiştir, sonuç değişir; formdaki tek bir alan bile farklı görünmeden.

İki ciddi aracın, ikisine de birebir aynı anlattığın bir işlem için farklı büyüklükler döndürmesinin sebebi tamamen budur.

Neden bir pip her paritede farklı bir tutar eder?

Pip, quote para birimindeki, yani paritenin ikinci para birimindeki bir harekettir. Dolayısıyla bir pipin ham değeri hep o para biriminden gelir ve riskinin içine bölünebilmesi için önce seninkine çevrilmesi gerekir. Bu çevrimin bedava, ucuz ya da dağınık olması, hesabının para biriminin pariteye göre nerede durduğuna bağlıdır.

USD hesapta forex pariteleri üç gruba ayrılır. Hesabının para birimi ne olursa olsun bu üç grup aynıdır; değişen yalnızca kimin hangi grupta olduğudur.

İlk satır meşhur olanı. Bir pip 0.0001, standart lot 100,000 birim ve 0.0001 × 100,000 = 10 quote birimi eder. USD hesapta o quote para birimi dolardır, yani on, on dolardır; EURUSD 1.05'te de olsa 1.15'te de on dolar kalır.

İkinci satır sabitin öldüğü yerdir. USDCHF'de aynı aritmetik 10 İsviçre frangı verir ve frankların dolara dönmesi için güncel USDCHF kuruna bölünmesi gerekir. O kur paritenin kendi fiyatıdır, dolayısıyla parite hareket ettikçe pip değeri kayar. Yavaşça, ama bu sabah hesaplanan büyüklüğün öğleden sonra aritmetiğin verdiği büyüklük olmamasına yetecek kadar.

Üçüncü satır, hiç pozisyonunun olmadığı bir piyasayı denkleme sokar. EURGBP sana sterlin öder; sterlini dolara çevirmek GBPUSD kurunu kullanır ve bu kurun işleminle ilgisi yoktur, sonucunla ise tamamen vardır.

Bir paritenin hangi satıra düştüğü tamamen hesabının para birimine bağlıdır ve sonucu göründüğünden keskindir. Kotasyon geleneği, euroyu göründüğü hemen her paritede başa koyar; dolayısıyla EUR hesapta euronun quote para birimi olduğu neredeyse hiç parite kalmaz. İlk satır boşalır ve euro cinsinden işlem yapan biri pratikte her işlemde çevrim yapar. Eğitimlere hâkim olan sabit $10'lık pip, forexin değil dolar hesabının bir özelliğidir.

Forex dışında aynı mantık farklı sabitlerle işlemeye devam eder: altın 100,000 birimlik değil 100 onsluk bir kontrattır ve endeks CFD'leri pip yerine puan üzerinden fiyatlanır, dolayısıyla ikisi de forexin sayılarını devralmaz. Her ikisi de ödünç bir kural yerine kendi aritmetiğini hak eder.

JPY paritelerinde bir pip neden 0.0001 değil 0.01?

Çünkü yen dört değil iki ondalıkla kote edilir. USDJPY 1.4985 değil 149.85 yazar, yani dördüncü ondalık hiç yoktur ve geleneksel en küçük artış ikincisidir. Bütün JPY pariteleri bunu devralır, majorlar da çaprazlar da; pip değeri aritmetiği de buna uymak için iki basamak kayar.

Pariteleri üç gruba ayırmak bu yazının aritmetiği anlatma biçimidir, sektörel bir sınıflandırma değil. Brokerlar sembollerini böyle etiketlemez ve bu gruplamayı bir kontrat spesifikasyonunda bulamazsın.

USDJPY'de standart lotta bir pip 0.01 × 100,000 = 1,000 yendir. Bu, on yerine bin birim quote para birimi demektir ve $10 civarına düşmesinin tek nedeni USDJPY kurunun üç haneli bir sayı olmasıdır. 1,000 yeni 149.50 kuruna böl, $6.689 çıkar; EURUSD alışkanlığının söyleyeceğinin üçte ikisi.

Hesabının para birimi büyüklüğü değiştirir mi?

Evet, quote para birimi hesabının tutulduğu para birimi olmayan her paritede. Çevrim en sonda uygulanan bir görüntü ayarı değildir; pip değerinin içinde durur, yani bölenin içinde durur, yani bir sonuç görmeden önce lot sayısını değiştirir.

EUR hesaplı bir trader ile USD hesaplı bir trader, aynı setupu aynı risk yüzdesi ve aynı stopla alsalar bile terminallerine farklı hacimler yazacaktır. İkisi de yanlış değildir. Euro cinsinden işlem yapanın GBPUSD'deki pip değeri, dolar hesaplının ödemediği bir EURUSD çevrimi taşır.

Büyüklüğünü hesaplamakta kullanılan çevrim kuru o andaki kurdur, stop olduğun andaki değil. İşlemi iki gün tut, o kur kıpırdasın, hesabına düşen kayıp artık planladığın yüzde değildir. Yakın olur. Bu, yuvarlama mertebesinde bir etkidir, gizli bir ücret değil. Ama bir çaprazda «tam olarak %1» bir yaklaşıklıktır ve bunu bilmek, hesaplayıcının bastığı ondalıklara güvenmekten iyidir.

O sayının son adımı, brokerının gerçekten kabul edeceği bir hacme aşağı yuvarlamak, kendi başına ayrı bir disiplindir ve lot hesaplayıcı rehberimizde ele alınıyor.

Aynı stop, iki parite, iki büyüklük

$10,000'lık bir hesap, %1 risk kuralı ve girişten 25 pip uzakta bir stop al. Bu, üç girdinin ikisini sabitler: $100 risk, 25 pip mesafe. Şimdi bunu birinci gruptan bir paritede ve ikinci gruptan bir paritede çalıştır.

İkinci paritede neredeyse yarı kadar fazla; üstelik bir arkadaşına birebir aynı kelimelerle anlatacağın bir işlem için. Setupta daha riskli ya da daha güvenli hiçbir şey yok; yen o kurda dolara çevrildiğinde pip başına daha az tutuyor, dolayısıyla aynı yüz doları kaybetmek için daha fazla hacim gerekiyor.

Buradaki stop mesafesi verili bir büyüklüktür. Grafikten, fikrin geçerli olmaktan çıktığı yerden gelmiştir ve bu sayfa onu çoktan verilmiş bir karar olarak alır. O seviyenin nasıl seçildiği ayrı bir disiplindir ve gerekçesi piyasa yapısıyla işlem rehberimizde durur. Bu sayfanın aritmetiği stopun iyi olup olmadığıyla ilgilenmez. Yalnızca onu çevirir.

Yukarıdaki her sayı örnekleyicidir. Kontrat büyüklüğü, kotasyon geleneği ve hesabına uygulanan çevrim kuru brokerın tarafından belirlenir; boyutlandırmanın uyması gereken sayılar da bunlardır. İyi bir hesaplayıcı dahil hiçbirine güvenmeden önce sembol spesifikasyonundan doğrula.

«Pip cinsinden stop» alanının hiç sormadığı şey

Sayının nereden geldiğini hiç sormaz. 25 yaz, 25 için boyutlandırır. 25 rahatsız edici kadar küçük bir hacim ürettiği için 12 yaz, aynı itaatle 12 için boyutlandırır; aynı kesinlik havasıyla ve aynı temiz ondalık çıktıyla.

Bu, aracın kusuru değildir. Hesaplayıcı bir çeviricidir: bir mesafe alır, bir hacim verir; yaygın kullanılanlar da (myfxbook, babypips, earnforex ve benzerleri) bu çevirimi doğru yapar. Var oldukları iş konusunda yetkindirler. Bilemedikleri şey, formdan önce olup biten işin yarısıdır: stop bir anlamı olan seviyede mi duruyor ve hangi brokerın kontratı ile çevrimi sana uygulanıyor.

Arıza sessizdir. Stop mesafesinin verdiği neyse onu boyutlandırmak yerine, hoşuna giden bir pozisyon büyüklüğü üretsin diye bir stop mesafesi seçersin. Bu iki kararın hangi sırayla verildiği, disiplinin tamamıdır. Seviye, hacimden önce çözülmüş olmalıdır, çünkü hacim ondan sonra gelir. Sırayı tersine çevir, stop ayarlanabilir bir girdiye dönüşür ki olamayacağı tek şey budur.

Büyük bir hareketin başladığı mum bölgesi olan bir order block'un hemen arkasına konan stop, neredeyse hiçbir zaman yuvarlak 20 ya da 50 pip vermez. 27.4 ya da 38.1 verir; o sayının rahatsız ediciliği, seviyenin kolaylık olsun diye seçilmediğinin, gerçek olduğunun işaretidir.

Spread'in planladığın riski sessizce genişlettiği yer

Ask fiyatından alırsın, bid fiyatından stop olursun. Bunlar bir spread kadar ayrı iki farklı fiyattır; bu yüzden gerçekten aldığın gerçekleşme ile gerçekten çıktığın fiyat arasındaki mesafe, yalnızca bid fiyatlarıyla çizilmiş bir grafikte ölçtüğün mesafeden geniştir.

Düzeltme likit bir majorda küçüktür ve planlanabilecek kadar öngörülebilir. Çaprazlarda daha büyüktür ve takvimli bir veri açıklamasının saniyelerinde normal genişliğinin birkaç katına çıkabilir. Bunların hiçbiri alarm sebebi değildir; sadece işlem kaydında sonradan keşfetmek yerine boyutlandırmadan önce eklenecek bir sayıdır.

Spread'i stopa yapılan bir indirim değil, mesafenin bir parçası olarak gör. Maliyeti yutsun diye stopu yaklaştırmak, seviyeyi piyasanın hiçbir şeyi geçersiz kılmadan ulaşabileceği bir yere koyar; bu da bilinen küçük bir maliyeti bilinmeyen büyük bir maliyetle takas etmektir.

Tarayıcı sekmesinde değil, grafiğin üstünde boyutlandırmak

Bir tarayıcı sekmesi bütün bunları tahmin etmek zorundadır. Pip değerini sana sorar ya da genel bir tablodan bakar, çünkü gerçekten işlem yaptığın hesapla bağlantısı yoktur. Brokerının bu bağlantısı vardır. Terminalinin içinde çalışan her şeyin de vardır.

Smart Trade Assistant işe diğer uçtan başlar. Önündeki sembolün canlı spesifikasyonundan pip ve puan değerini okur, risk yüzdeni alır, grafiğe sürüklediğin stop çizgisine olan mesafeyi ölçer ve sonucu brokerının kabul ettiği hacim adımına yuvarlar; sonra grafikten çıkmadan emri iletir. Bu sayfanın baştan sona anlattığı çarpan, senin sağladığın bir şey olmaktan çıkıp platformun zaten bildiği bir şeye dönüşür. Bu alanların terminal tarafında nasıl okunduğu MT5 içinde boyutlandırma rehberimizde.

Sık sorulan sorular