Risk Reward Ratio: миф про 3:1 и математика безубытка

Большинство объяснений останавливаются на делении. Прибыль делим на риск, берём 1:2 или 1:3, готово. Деление верное и занимает одну строку.

За кадром остаётся часть, которая решает, помогает ли соотношение вообще. Чем дальше вы ставите цель, тем реже цена до неё доходит, и на рынке без эджа эти два эффекта отменяют друг друга ровно. Прогоните арифметику в обе стороны — и она же покажет, откуда на самом деле берётся соотношение, которое стоит торговать.

Что такое risk reward ratio?

Risk reward ratio — это дистанция от входа до стопа, сопоставленная с дистанцией от входа до цели. Риск идёт первым: 1:2 значит, что цель стоит вдвое дальше стопа. Это свойство трёх цен на графике, зафиксированное до входа, и оно остаётся одинаковым независимо от того, торгуете вы одним микролотом или десятью стандартными.

Единица, которая делает это переносимым, — 1R, дистанция от входа до стопа. Измерьте цель в той же единице, и цель на удвоенной дистанции стопа — это 2R что на EURUSD, что на золоте, что на минутном графике, что на дневном. Размер позиции затем превращает 1R в деньги. Удвоение лота удваивает и возможный убыток, и возможную прибыль вместе, поэтому меняются деньги, а не соотношение. Это отдельный расчёт, и калькулятор размера позиции разбирает его по шагам.

Калькулятор risk reward ratio: математика вручную

Любой калькулятор risk reward делает то же самое деление, и вручную это занимает десять секунд:

Для длинной сделки это (цель − вход) ÷ (вход − стоп). Для короткой переверните обе разности: (вход − цель) ÷ (стоп − вход).

Лонг по EURUSD на 1,0850 со стопом на 1,0825 и целью на 1,0925 рискует 25 пипсами ради 75. Семьдесят пять, делённые на двадцать пять, — это три, значит соотношение 1:3. На валютной паре можно работать и в пипсах, и в сырой цене; ответ одинаков, пока обе дистанции считаются в одной и той же единице. Форекс-калькулятор risk reward добавляет только перевод в деньги, а он зависит от лота, а не от соотношения.

1:3 или 3:1: в какую сторону?

И так, и так — зависит от того, кто пишет. Risk:reward ставит риск первым, поэтому 1:3 значит рискнуть одним ради трёх. Многие платформы и трейдеры записывают ту же сделку как reward-to-risk, 3:1. Ни один вариант не ошибочен, но «минимум 1:2» и «минимум 2:1» могут описывать одно и то же правило или противоположные. Проверяйте порядок, прежде чем сравнивать числа источника со своими. Дальше на этой странице риск всегда пишется первым.

Какой win rate нужен risk reward ratio, чтобы выйти в безубыток?

Соотношение 1:R выходит в безубыток, когда ваш win rate равен 1 ÷ (1 + R). При 1:2 нужен один победитель из трёх, потому что одна победа, платящая 2R, покрывает два убытка по 1R каждый. Это число — пол. Ниже него вы теряете деньги, как бы хорошо ни выглядели сетапы, а на нём вы просто стоите на месте.

Издержки сдвигают каждую строку, и проще всего работать с ними в той же единице. Спред, комиссия и проскальзывание платятся на каждой сделке, поэтому победа приносит R минус издержки, а убыток стоит 1R плюс они. Записав их как долю от 1R и назвав c, получаем пол (1 + c) ÷ (1 + R). Стоп в 25 пипсов при издержках около 1 пипса даёт c = 0,04, и пол при 1:3 сдвигается с 25% до 26%. В таблице взято 0,1R, чтобы эффект был заметен.

В этой таблице легко упустить две вещи. Переход от 1:1 к 1:2 снижает нужный win rate почти на семнадцать пунктов; переход от 1:4 к 1:5 снижает его примерно на три. А колонка издержек кусает сильнее всего вверху, где соотношение маленькое, а стоп обычно узкий. После примерно 1:3 более широкая цель меняет требование очень слабо.

Почему соотношение 1:3 не выигрывает всегда?

Цель платит только тогда, когда цена до неё доходит, а чем дальше цель стоит, тем реже это случается. На цене без направленного эджа шанс дойти до +3R раньше, чем до −1R, равен одному из четырёх. Это то же число, что и пол безубытка, поэтому более широкая цель сама по себе ничего не покупает. Миф живёт потому, что его первая половина правдива.

Первая половина — это таблица выше: более широкая цель снижает нужный win rate. Вторая половина почти никогда не стоит рядом с ней. Представьте цену, которая из любой точки с равной вероятностью идёт вверх или вниз, — рынок без эджа с того места, где вы стоите. На такой цене шанс коснуться уровня на R юнитов выше входа раньше, чем уровня на один юнит ниже, равен 1 ÷ (1 + R). Один из двух для 1:1, один из трёх для 1:2, один из четырёх для 1:3.

Сопоставьте эти шансы с выплатами — и каждая строка обнуляется. Четверть сделок, выигрывающих 3R, добавляет 0,75R; три четверти, проигрывающих 1R, забирают 0,75R. Сумма — ноль, и то же самое происходит при 1:1 и при 1:5. Соотношение меняет то, как выглядят результаты — реже, но крупнее победы и более длинные серии убытков между ними, — но не то, во что они складываются. Добавьте издержки, и каждая строка уходит в минус на одну и ту же величину.

Именно поэтому «3:1 выигрывает всегда» — миф, а не правило. Соотношение двигает финишную черту и шансы её пересечь одновременно, поэтому само по себе оно не может быть эджем. Эдж, если он у вас есть, означает, что цена достигает вашей цели чаще, чем 1 ÷ (1 + R) из тех мест, где вы входите. Это зависит от того, где стоят вход и стоп, а не от выбранного множителя, и ни одна диаграмма не скажет вам, есть он у вас или нет. Он проявляется — или не проявляется — на выборке ваших собственных сделок.

Из низкой частоты попаданий следуют два вывода. Длинные серии убытков нормальны при одной победе из четырёх, а насколько глубоко они копают — отдельная арифметика, разобранная в статьях про просадку и риск разорения. И даже при реальном эдже широкая цель практически протекает так, как описывает обзор риск-менеджмента в трейдинге.

Есть ли лучший risk reward ratio для дневной торговли?

Ни одно соотношение не является лучшим для дневной торговли, как и для любого другого стиля. Соотношение, которое стоит брать, считывается с графика: стоп идёт туда, где идея сделки доказанно неверна, цель — на следующий уровень, до которого у цены есть причина дойти, а соотношение получается такое, какое дают эти две дистанции. Дневная торговля меняет то, какую долю каждого юнита риска съедают издержки.

Возьмите кадр выше. Цена пробила вверх, затем откатила в зону. Стопу место ниже зоны, потому что закрытие через неё означает, что причины для сделки больше нет; как находится этот уровень — тема статьи торговля order block. Цель — хай, от которого начался откат, поскольку стопы, лежащие выше него, и есть ликвидность, на которую указывает структура, как объясняет ликвидность в трейдинге. Если измерить, получается 1,6R. Не 2, не 3. Настаивать на 3R значит ставить цель далеко за пределами того, что показывает график, — это и есть ошибка из предыдущего раздела, но в масштабе.

Дневная торговля меняет арифметику через издержки. Внутридневные стопы узкие, а спред и комиссия вместе с ними не сжимаются. Стоп в 8 пипсов при издержках около 1 пипса даёт c равным 0,125, поэтому пол при 1:2 поднимается с 33,3% до 37,5%, а при 1:3 — с 25% до примерно 28%. Тот же сетап, торгуемый со свинг-стопом в 40 пипсов, почти не замечает этих издержек, потому что c падает до 0,025.

Поэтому практический ответ для дневной торговли — это соотношение, которое дают уровни, при условии что оно перекрывает издержки с запасом. Когда ближайший уровень стоит ближе, чем нужно для этого, честный ход — пропустить сделку, а не растягивать цель, пока число не станет выглядеть правильным.

Какое соотношение вы торгуете на самом деле?

Соотношение, которое вы планируете, — это рисунок; соотношение, которое вы торгуете, живёт в ваших исполненных ордерах. Возьмите среднюю выигрышную сделку и среднюю проигрышную, обе в R, и разделите одну на другую. Это реализованное соотношение, сопоставленное с фактически зафиксированным win rate, — единственная пара чисел, которую стоит сверять с таблицей безубытка.

Несколько привычек утягивают реализованное число от плана. Перенос стопа в безубыток превращает часть потенциальных побед в сделки в ноль. Частичные закрытия фиксируют часть сделки на 1R и дают остальному бежать дальше, поэтому средняя победа оказывается где-то посередине. Проскальзывание на стопах делает средний убыток больше 1R, что снижает соотношение с другой стороны. Ни одна из этих привычек сама по себе не ошибка. Каждая меняет число, которое вам нужно превзойти.

Имея оба средних на руках, матожидание на сделку в R — это win rate, умноженный на среднюю победу, минус доля убытков, умноженная на средний убыток. Для гипотетического реализованного 1:1,8 при зафиксированном win rate 38% это 0,38 × 1,8 − 0,62 × 1, или примерно +0,06R на сделку, прежде чем вы спросите, достаточно ли велика выборка, чтобы ей доверять. Win rate — единственное число в этой строке, которое вы не можете задать сами: его нужно измерить на выборке, достаточно большой, чтобы что-то значить. Сколько денег должен стоить один R — отдельное решение, разобранное в статье сколько рисковать на сделку.

При чём здесь SMCZone

Арифметика на этой странице умещается на карточке. Держаться её, пока сделка открыта, — другой навык, и именно с него начинается наш Curriculum. Трек для начинающих ставит расчёт размера и инвалидацию перед любой моделью входа, а треки с наставником разбирают ваши собственные исполненные сделки — именно там реализованное соотношение измеряется, а не предполагается. Список ожидания открыт, с founding-ценой и бесплатным годом Money Hunter для первых участников.

Со стороны графика Money Hunter размечает inducement, слом структуры, смену характера и order block на TradingView и MetaTrader 4/5, поэтому у стопа и у цели есть уровень, за который встать, а не круглое число пипсов. Он non-repaint по коду — это можно проверить с помощью replay на 100 барах, прежде чем на него полагаться. Бесплатный пробный период покрывает версию для TradingView и алерты.

Частые вопросы