強気Order Blockと弱気の見分け方

ほとんどの定義は一行でそこに到達します：強気Order Blockは上昇の前の最後の陰線であり、弱気Order Blockは下落の前の最後の陽線だというものです。多くのチャートではそれで正しいローソク足を指します。下落の最も安いローソク足は、たいてい陰線で確定するからです。

最も安いローソク足が陽線で確定したとき、一行ルールはゾーンを別のローソク足に移してしまい、そこから引かれるすべての水準、ストップを含めて一緒に移動します。これは一般的なケースより少ない頻度で起こり、起きている最中に気づくのははるかに難しいことです。

強気Order Blockとは何ですか？

強気Order Blockは、下落の値動きがその最も安いローソク足に残す価格ゾーンであり、2つのことが同時に成り立つ場合に成立します：そのローソク足が直前のローソク足の安値を取ったこと、そしてそこから離れるラリーが未充填のimbalanceを上に残したことです。ゾーンはそのローソク足の全レンジ、ヒゲからヒゲまでをカバーします。

1つ目の条件はliquidityに関するものです：直前のローソク足の安値のすぐ下に置かれた売りストップで、そのローソク足を買ったトレーダーたちが置いたものです。安値を貫くヒゲがそれを約定させ、大口の買い手は価格を追いかけずにポジションを組むために、まさにこの種の待機ボリュームを必要とします。この物語はモデルであり、チャート上で誰も確認できません。一方、直前の安値を貫くヒゲは確認できるものであり、ルールが求めているのはそれです。

2つ目の条件はimbalanceです：ブロックのローソク足の高値と、その2本先のローソク足の安値の間のギャップで、価格がまだ取引し直していないものです。これは両者が取引するには速すぎた動きを示します。選んだローソク足の後にそのようなギャップがなければ、それはブロックではありません。ラリーの中で1本先に進んでもう一度確認し、両方の条件を満たすローソク足が見つかるまで続けます。これが、ブロックが最安値そのものではなく、動きの1本か2本先にできることがある理由です。

ゾーンはそのローソク足の高値から安値まで広がります。教科書の図解はよく実体だけを箱で囲みますが、インジケーターは全レンジを箱で囲み、ヒゲはストップを取った部分です。

強気Order Blockが与えてくれるのは場所であり、シグナルではありません：価格が戻ってきたときに上への反応を見張る価値がある、価格の下の領域です。レッグの中のどのブロックが見る価値があるか、そしてエントリーとストップをどう置くかは、Order Blockトレードの完全ガイドのテーマです。

強気Order Blockと弱気の見分け方は？

価格のどちら側にできているか、そしてどちらの極値を取ったかで決まります。強気Order Blockと弱気Order Blockは1つのルールに従い、鏡写しになっています。強気ブロックは動きの安値に形成され価格の下に位置し、弱気ブロックは動きの高値に形成され価格の上に位置します。2つの条件はどちらの側でも同一で、変わるのは方向だけです。

弱気の列を強気の列と読み合わせると、高値と安値を入れ替えただけの同じ列になっています。この対称性は実務上有用です：片側について学んだこと、失敗の仕方も含めて、もう片側にそのまま当てはまります。

最後の行には注釈が必要です。需要ゾーンと供給ゾーンはより古いチャート読解の学派から来ており、通常liquidityとimbalanceの条件なしに描かれるため、需要ゾーンと強気Order Blockは同じ対象でなくても重なることがよくあります。誰かがあるレベルを「需要」と呼ぶときは、どのローソク足を箱で囲んだのか、なぜかを尋ねる価値があります。

強気Order Blockを崩すものは何ですか？

ゾーンの安値を下回って確定するローソク足の実体です。それが強気Order Blockの役割を終わらせる唯一の出来事です。ゾーンの下にヒゲが突き抜けても実体が内側に戻って確定する場合は終わりません：それはゾーンの下に置かれたストップのsweepであり、そもそもブロックを形成した仕組みと同じものです。弱気ブロックの場合は鏡写しです：ゾーンの高値を上回る実体の確定です。

この手法はOrder Blockを構造上の水準と同じように扱います：カウントされるのは確定だけです。ゾーンの下のヒゲは、そこに置かれていたオーダーが約定したことを教えてくれますが、それはそのストップについての事実であり、ゾーンについての事実ではありません。安値を下回って確定するローソク足はもっと多くを教えてくれます：その期間が終わった時点で、価格はまだゾーンの下で受け入れられており、買い手はそれを押し戻せていなかったということです。sweepがブレイクとどう違うか、同じレベルを複数のヒゲが連続して探る場合も含めて、liquidity sweepのガイドで扱っています。

本当の失敗の後、崩れたブロックが反対側から機能し始めたゾーンに何が起こるかは別のテーマです。2つの方向を見分けるのにそれは必要なく、ここではあえて省いています。その一つの形、つまり直前の安値に届かなかったswingの後に崩れたブロックには、専用のガイドがあります：mitigation blockとは。

ローソク足の色でどちらかが決まりますか？

いいえ。Order Blockの方向は、どこで形成され、どちらの極値を取ったかから決まり、実体が陽線か陰線かで決まるのではありません。強気Order Blockは直前の安値を取った下落の最も安いローソク足であり、そのローソク足は陽線で確定することがあります。「最後の陰線」ルールは一般的なケースのための近道であり、一般的でないケースでは失敗します。

この近道には立派な出どころがあります。ICT流の教えは強気ブロックを上昇前の最後の陰線で確定したローソク足と説明し、多くのチャートではそのローソク足と下落の最も安いローソク足は同じバーです。この図はそうならないチャートを示しています。下落は、直前のバーの下を一度も取引しない小さな陰線で一旦止まります。次のローソク足がそのポーズの安値をヒゲでsweepし、陽線で確定してラリーを始め、ラリーがその上にギャップを残します。

色のルールでは、ブロックは動きの前の最後の1本であるその小さな陰線です。手法では、liquidityが取られimbalanceが始まる地点であるため、安値を取ったローソク足がブロックになります。小さなローソク足は何も取っておらず、自分自身のギャップも残していません：その2本先のローソク足がその高値を下回って取引し直します。

理由はメカニカルなものです。この手法が基づくインジケーターは、各ローソク足から3つの数値だけを読みます：高値、安値、終値です。始値、そしてそれに伴う色は、どの条件にも入りません：ブロックを定める2つの条件のどちらも、実体がどちらに閉じたかには触れていません。この手法のもとになったコースはさらに進んで、高値を取ったローソク足が陽線で確定したという理由だけで、何の注釈もなく上昇ローソク足に弱気ブロックを描いています。

コストはストップに表れます。色のルールのゾーンは本物のブロックの内側、その上端近くにあります。その下のストップは、そこにあったストップを一度すでにsweepしたヒゲの上に置かれることになり、それは前のセクションが「価格が反転する前に取られる」と説明したタイプのレベルです。本物のブロックの安値はもっと下です。ブロックを尊重するストップはその安値の下に置かれ、ポジションサイズはその距離に合わせて決まり、逆ではありません。

どちらの側を探すべきですか？

トレンドが指す側です。ブロックの側はそれが形成された場所についての事実であり、それを使うかどうかは作業タイムフレームのトレンドが決めます。上昇トレンドでは、強気Order Blockがトレンドに沿ったゾーンです。上昇レッグの頂点にある弱気ブロックはカウンタートレンドのゾーンであり、手法はそれを別の扱いにします。

トレンドは1つの作業タイムフレームで読みます。higher highとhigher lowの連続は上昇トレンドであり、lower highとlower lowの連続は下降トレンドです。これらのラベルが示すもの、そして各ラベルが現れる前に起きていなければならない出来事は、market structureのガイドにまとめています。ブロックが「より良く見える」かどうかを確かめるためにタイムフレームを切り替えると、別の構造と別の答えが出てきます。

上昇トレンドでは、各プルバックが残す強気Order Blockこそが、手法がロングを探す場所です。弱気ブロックは上昇レッグの頂点にも形成され、2つの条件からは有効なゾーンですが、それを使うことはトレンドに逆らうトレードを意味します。手法は特定の条件下でそれを許容し、エントリーを減らし、新しい安値ではなく最初のliquidityのプールをターゲットにします。下降トレンドでも言葉を入れ替えれば同じことが成り立ちます。

1つの上昇レッグの中にある強気Order Blockも等しい重みを持つわけではありません。重要なのは2つだけです：inducementの後の最初のブロックと、構造が破れる前の最後のブロックです。その間にあるブロックは餌として機能する傾向があります。理由は上にリンクしたpillarガイドに書かれています。

Money Hunterが両側をどう描くか

これを手作業でマークするには、候補ごとに2つの条件を確認し、下落が陽線で終わるたびに色の近道に頼らないようにしなければなりません。省略するのは簡単で、その省略はルールを適用したものと比較されるまで表面化しません。

Money HunterはTradingViewとMetaTraderで同じ2つの条件を適用します。各ブロックはliquidityを取ったローソク足の上に位置し、そのローソク足の全レンジをカバーし、OB-IDMまたはOB-EXTという役割を持ちます。強気と弱気のブロックはインジケーターの設定で選べる別々の色を持つため、どちら側かが一目で分かります。

ブロックが一度描かれると、それを獲得したローソク足の上に留まり、動きません。これは約束ではなく確認可能なことです：100本バーのリプレイテストを任意のシンボルで実行し、新しいバーが来る前と後でブロックを比較してみてください。