Apa Itu Buy Side Liquidity dalam Trading? Pool Dijelaskan

Dua orang bisa mengucapkan "likuiditas" di ruangan yang sama dan memaksudkan hal yang tidak berhubungan. Seorang manajer dana memaksudkan seberapa cepat sebuah posisi bisa dijual tanpa menggerakkan harga. Seorang trader Smart Money Concepts (SMC, pendekatan berbasis struktur pasar) memaksudkan sebuah titik: harga tempat banyak order terparkir, menunggu. Halaman ini tentang makna yang kedua.

Penamaannya adalah hal pertama yang membuat orang tersandung, karena buy side liquidity berada di atas harga, yang terdengar terbalik sampai Anda melihat order siapa yang ada di atas sana. Jadi rencananya: apa isi pool-pool itu, level mana yang menampungnya, dan satu aturan yang memberitahu apakah sebuah pool sudah diambil atau sebuah level sudah pecah. Keduanya terlihat identik saat candle-nya masih terbentuk. Halaman ini menganggap mekanika sebuah transaksi sudah dikenal; kalau belum, bagaimana cara kerja trading mengikuti satu order dari book sampai posisi ditutup.

Apa itu likuiditas dalam trading?

Likuiditas pada chart harga adalah sebuah lokasi: tempat order yang belum terisi menumpuk, menunggu seseorang mentradingkan lawan mereka. Sebagian besar tumpukan itu adalah stop pelindung. Harga bergerak menuju tempat-tempat itu karena di situlah cukup ukuran duduk di sisi lain untuk mengisi sebuah posisi besar tanpa menyeret harga di sepanjang jalan.

Itu definisi yang lebih sempit daripada yang ada di buku teks finansial, dan sengaja begitu. Versi buku teks menggambarkan sebuah pasar: pasar yang likuid punya spread ketat dan Anda bisa keluar pada harga yang Anda lihat. Versi chart menggambarkan sebuah level, dan itulah yang mengubah apa yang Anda lakukan selanjutnya, karena sebuah level punya order di belakangnya atau tidak.

Mengapa order menumpuk di segelintir tempat yang sama? Karena semua orang membaca chart yang sama. High kemarin terlihat oleh setiap trader pada instrumen itu. Begitu juga low sesi Asia, angka bulat, sentuhan kedua dari high yang sama. Trader masuk dari level-level itu dan meletakkan stop mereka sedikit melewatinya, yang diam-diam mengubah setiap level yang jelas menjadi sebuah antrean order yang menunggu pada satu harga.

Metodologi yang menjadi dasar situs ini mengatakannya dengan blak-blakan: tidak ada apa pun di chart yang sama pentingnya, dan titik-titik struktur yang sudah Anda tandai adalah likuiditas utama dari semuanya. Dibaca dengan cara itu, sebuah swing high berhenti menjadi sebuah bentuk dan menjadi sebuah harga tempat sekumpulan orang sepakat untuk salah.

Satu catatan kejujuran sebelum melanjutkan. Trader retail di forex dan CFD tidak bisa melihat order book, jadi tidak ada yang benar-benar membaca order yang menunggu dari sebuah layar. Yang Anda lakukan adalah menyimpulkan: level ini jelas, karena itu order berkumpul di sana. Itu kesimpulan yang masuk akal dan tetap sebuah kesimpulan.

Di mana buy side liquidity berada pada chart?

Di atas harga saat ini. Buy side liquidity adalah pool order beli yang menunggu di atas harga: stop dari trader yang short, ditambah order breakout dari trader yang menunggu untuk membeli kekuatan. Pool cerminnya, terdiri dari order jual, berada di bawah harga. Setiap sisi dinamai berdasarkan order di dalamnya, tidak pernah berdasarkan arah yang harus ditempuh harga untuk mencapainya.

Telusuri satu trader untuk melihat alasannya. Anda menjual pada sebuah level yang Anda suka, dan stop pelindung Anda berada di atas high terbaru. Stop itu adalah order beli. Harus begitu, karena menutup sebuah short berarti membeli. Sekarang tempatkan empat ratus trader pada posisi yang sama dengan stop di lingkungan yang sama, dan harga di atas high itu adalah tempat sebuah tembok order beli berada.

Ini juga sebabnya kedua sisi jarang seimbang. Salah satunya biasanya baru saja dikunjungi dan yang lain belum. Sebuah pool yang belum diuji adalah yang masih menampung order, yang menjadikannya kandidat jelas untuk tempat harga bisa mencari selanjutnya. Sebagian trader menyebut kandidat itu draw on liquidity. Apa pun sebutannya, itu pernyataan tentang di mana order berada, bukan sebuah ramalan: banyak pool yang belum diuji duduk di sana selama berbulan-bulan.

Ditandai dengan benar, gambarannya sederhana. Harga berada di suatu tempat di tengah, dengan sebuah pool di atas dan sebuah pool di bawah, dan pertanyaan menariknya adalah yang mana yang lebih dekat dan yang mana yang masih belum tersentuh.

Level mana yang menampung pool terbesar?

Yang jelas. Sebuah pool butuh sekumpulan orang, dan sekumpulan orang butuh sebuah level yang bisa dilihat setiap trader pada instrumen itu tanpa usaha. Itu menyingkirkan apa pun yang harus Anda konstruksi dengan tiga indikator dan sebuah garis diagonal, dan itu menempatkan level-level paling polos di chart pada urutan teratas daftar.

Baris pertama membawa sebuah nama yang layak diketahui. Swing point dalam peran sebuah pool disebut external liquidity, artinya order yang duduk di luar leg saat ini bukan di dalamnya, dan itu adalah level-level yang diperlakukan metodologi ini sebagai yang paling penting di chart.

Dua baris lain layak mendapat satu kalimat masing-masing. Pullback terdekat punya namanya sendiri dalam Smart Money Concepts, dan ia berperilaku berbeda dari semua yang lain di daftar itu, itulah sebabnya ia mendapat halamannya sendiri. Dan sepasang high atau low yang cocok, equal high dan low yang menandai sebuah range, mengumpulkan order lebih kuat daripada satu high saja, karena sentuhan kedua memberi tahu semua orang bahwa level itu nyata.

Zona-zona masuk daftar karena alasan sederhana: orang mentradingkan darinya, jadi order berkumpul di tepinya. Itu termasuk fair value gap, yang bukan sebuah pool itu sendiri tapi punya trader yang duduk di kedua batasnya.

Jika Anda menandai sebuah chart untuk pertama kalinya, mulai dengan high dan low hari sebelumnya serta high dan low sesi. Itu jelas tanpa ambiguitas, tidak butuh biaya untuk digambar, dan itu adalah dua level yang dibagikan seluruh pasar.

Bagaimana Anda tahu sebuah pool sudah diambil?

Dari tempat candle-nya menutup, bukan dari seberapa jauh sumbunya mencapai. Sebuah sumbu yang menembus level dengan body menutup kembali di sisi asal berarti order di sana terisi dan levelnya bertahan. Sebuah body yang menutup melewati level berarti level itu sendiri pecah. Pergerakan yang sama melewati harga yang sama memberi Anda dua pembacaan berbeda, dan penutupan candle-lah yang memisahkan keduanya.

Aturan ini punya ruang lingkup yang ditetapkan, dan penting untuk mengetahui di mana ia berlaku: level struktur, order block, order flow, batas sesi serta high dan low hari sebelumnya. Semuanya meminta sebuah penutupan body. Ada satu pengecualian dari seluruh daftar, dan itu adalah level pullback terdekat dari tabel di atas, yang dihitung sebagai diambil pada sentuhan apa pun.

Di sinilah trader sering salah: memperlakukan kasus sumbu sebagai sebuah sinyal tersendiri. Sebuah pool yang diambil adalah fakta tentang level itu, bukan izin untuk melakukan apa pun. Itu memberi tahu Anda bahwa order yang duduk di sana sudah hilang, yang mengubah apa yang bisa dilakukan level itu selanjutnya, dan itulah keseluruhannya. Bagaimana trader kemudian mencari konfirmasi adalah subjek terpisah, dan itu dibahas di halaman tentang liquidity sweep dan kerabat dekatnya, liquidity grab.

Nilai praktis dari aturan ini adalah ia mencegah Anda menandai sejarah secara salah. Sebuah level yang ditembus sumbu tetaplah sebuah level. Coret dari chart dan Anda kehilangan acuan yang sedang Anda pakai.

Order siapa yang duduk dalam sebuah pool?

Stop trader lain, sebagian besar. Sebuah level menjadi jelas, orang masuk darinya, dan masing-masing meletakkan stop pelindung sedikit melewatinya. Tambahkan order breakout yang menunggu di sisi seberang, dan satu harga berakhir menampung sekumpulan order yang menunggu yang semuanya menunjuk ke arah yang sama. Stop Anda sendiri, diletakkan dengan cara yang sama, adalah bagian dari kluster itu.

Tidak ada dari itu yang bersifat pribadi, dan membantu untuk mengatakannya dengan jelas. Tidak ada yang memburu posisi Anda. Yang terjadi adalah seseorang perlu mengisi sebuah order besar, dan sekumpulan stop adalah satu-satunya tempat di chart dengan cukup ukuran untuk melakukannya sekaligus. Sebuah pool adalah tempat seorang partisipan besar bisa bertrading tanpa menggerakkan harga lima puluh poin melawan mereka sendiri.

Versi tidak nyamannya: jika stop Anda berada di tempat yang jelas, itu karena entri Anda berada di tempat yang jelas. Keduanya berjalan bersama. Jawabannya bukan menyembunyikan stop pada jarak acak, yang hanya memutuskan hubungan antara stop dan alasan Anda akan salah. Stop berasal dari level dan invalidasi Anda; ukurannya berasal dari tempat stop berada dalam sebuah rencana risiko, dihitung setelah stop diletakkan, bukan sebelumnya.

Jika Anda ingin versi diagnostiknya, dengan apa yang harus dilakukan berbeda, itu ada di halaman stop hunt. Di sini cukup untuk melihat apa isi pool itu.

Apa yang harus dimiliki sebuah level sebelum Anda menandainya sebagai pool?

Empat hal, dan semuanya adalah pemeriksaan yang bisa Anda lakukan dalam beberapa detik. Levelnya harus terlihat tanpa indikator, harus pernah dihormati setidaknya sekali, harus sudah ada sebelum harga tiba bukan sesudahnya, dan harus ada tempat bagi harga untuk pergi begitu level itu jebol.

Dua pemeriksaan pertama menyingkirkan sebagian besar kandidat dengan sendirinya. Jika Anda butuh alat untuk menemukan levelnya, sekumpulan orang tidak melihatnya, dan sekumpulan orang adalah inti dari semuanya. Jika harga belum pernah bereaksi di sana, tidak ada yang memberi tahu bahwa ada yang membelanya. Pemeriksaan keempat tentang apa yang terjadi setelahnya: sebuah pool dengan level berikutnya sepuluh pip jauhnya memberi harga tidak ada tempat untuk pergi begitu order itu terisi, jadi ia jarang membalas perhatiannya.

Pemeriksaan ketiga melakukan pekerjaan paling besar. Menggambar sebuah level setelah harga sudah bereaksi darinya terasa seperti analisis dan sebenarnya adalah ingatan. Semuanya terlihat seperti pool dalam retrospeksi, itulah sebabnya level-level yang layak dipertahankan adalah yang bisa Anda tuliskan sebelum sesi dimulai, dalam semangat yang sama seperti mentradingkan sebuah gap: objeknya harus ada di chart sebelum harga tiba, atau Anda tidak sedang menguji apa pun.

Ada jawaban berbasis alat untuk bagian yang membosankan dari ini. Menandai high dan low kemarin, batas sesi dan pasangan high atau low yang cocok dengan tangan pada delapan instrumen adalah dua puluh menit mengklik sebelum Anda melihat satu setup pun, dan SMC ToolBox mendeteksi level PDHL dan EQHL untuk Anda sehingga daftarnya sudah ada di chart. Yang tidak bisa dilakukannya adalah memutuskan mana di antaranya yang penting hari ini.

Apakah likuiditas sama dengan volume?

Tidak, dan keduanya terus tercampur. Volume adalah berapa banyak yang ditradingkan, dan itu angka yang melekat pada setiap candle. Likuiditas adalah tempat order yang belum terisi menunggu, dan itu sebuah level di chart. Volatilitas adalah hal ketiga lagi: seberapa cepat harga menempuh jarak. Sebuah candle bisa mencetak volume besar jauh dari pool mana pun.

Volume memberi tahu apa yang sudah terjadi. Likuiditas tentang apa yang belum terjadi, itulah sebabnya keduanya menjawab pertanyaan berbeda. Pada forex perbedaannya lebih tajam lagi, karena volume yang ditunjukkan platform Anda adalah volume tick dari feed satu broker, bukan ukuran yang ditradingkan dari sebuah bursa tersentralisasi.

Yang tersisa adalah hal terakhir yang layak dijelaskan dengan jujur. Harga yang mencapai sebuah pool tidak harus berbalik darinya, dan tidak ada jumlah penandaan yang membuat hasil itu lebih mungkin. Penutupan candle adalah satu-satunya bagian dari urutan itu yang membawa informasi, dan ia datang setelah sumbu yang sedang ditonton semua orang.