Calculadora de lotes forex: cuándo $10 por pip es falso

Casi todos los ejemplos resueltos que encontrarás en internet están hechos sobre EURUSD, y casi todos dicen que un pip vale $10 por lote estándar. Es cierto. También es el único grupo de pares donde ese número nunca se mueve, lo que lo convierte en el peor ejemplo posible para aprender.

Cambia el par y el tercer multiplicador cambia por debajo mientras las dos entradas que escribiste siguen idénticas. Nada en el formulario se ve distinto. Lo que sigue es de dónde sale ese multiplicador, qué pares lo hacen variar, qué le hace la divisa de tu cuenta y qué añade el spread que ningún campo de la calculadora te pregunta.

¿Qué multiplica realmente una calculadora de tamaño de posición en forex?

Entran tres números y sale uno. El dinero en riesgo es tuyo: una cifra de cuenta por un porcentaje de riesgo que decidiste antes de la sesión. La distancia del stop también es tuya, medida desde tu entrada hasta el nivel que dice que la idea era equivocada. El tercer número no es tuyo en absoluto, y nunca te pedirán que lo revises.

El marco es lo bastante simple como para escribirlo en una línea, tamaño = dinero en riesgo ÷ (distancia del stop × valor del pip), y la derivación completa, con la aritmética paso a paso, está en nuestra guía de la calculadora de tamaño de posición. Lo que importa aquí es que el denominador tiene dos factores y solo uno está bajo tu control.

El valor del pip responde una pregunta estrecha: si el precio se mueve un pip en mi contra, ¿cuánto cuesta eso por lote, en la divisa en la que está denominada mi cuenta? Responderla exige tres datos que la calculadora guarda internamente: en qué divisa se cotiza el par, cuántas unidades de ella hay en un lote estándar y cuál es el tipo de cambio entre esa divisa y la tuya. Cambia cualquiera de los tres y cambia el resultado, sin que un solo campo del formulario se vea distinto.

Esa es toda la razón por la que dos herramientas serias devuelven tamaños distintos para una operación que les describiste de forma idéntica.

¿Por qué un pip vale una cantidad distinta en cada par?

Un pip es un movimiento en la divisa cotizada, la segunda del par. Así que el valor bruto de un pip siempre llega denominado en esa divisa, y hay que traducirlo a la tuya antes de poder dividirlo dentro de tu riesgo. Que esa traducción sea gratuita, barata o enredada depende de dónde queda la divisa de tu cuenta respecto al par.

En una cuenta en USD, los pares de forex caen en tres grupos. Son los mismos tres sea cual sea la divisa de tu cuenta; solo cambia quién pertenece a cada uno.

La primera fila es la famosa. Un pip es 0.0001, un lote estándar son 100,000 unidades, y 0.0001 × 100,000 = 10 unidades de la divisa cotizada. En una cuenta en USD esa divisa cotizada son dólares, así que el diez son diez dólares, y siguen siendo diez tanto si EURUSD cotiza a 1.05 como a 1.15.

La segunda fila es donde muere la constante. En USDCHF la misma aritmética da 10 francos suizos, y los francos hay que dividirlos por la cotización actual de USDCHF para volverlos dólares. Esa tasa es el precio del propio par, así que el valor del pip va variando conforme el par se mueve. Despacio, pero lo suficiente como para que un tamaño calculado esta mañana no sea el que da la aritmética esta tarde.

La tercera fila añade un mercado en el que no tienes ninguna posición. EURGBP te paga en libras; convertir libras a dólares usa la cotización de GBPUSD, que no tiene nada que ver con tu operación y todo que ver con tu resultado.

En qué fila cae un par depende por completo de la divisa de tu cuenta, y la consecuencia es más afilada de lo que parece. La convención de cotización pone al euro primero en casi todos los pares donde aparece, así que en una cuenta en EUR apenas queda un par en el que el euro sea la divisa cotizada. La primera fila se vacía, y un trader denominado en euros convierte prácticamente en cada operación. El pip fijo de $10 que domina los tutoriales es una característica de la cuenta en dólares, no de forex.

Fuera de forex la misma lógica sigue corriendo con otras constantes: el oro es un contrato de 100 onzas en lugar de uno de 100,000 unidades, y los CFD sobre índices se valoran por punto en vez de por pip, así que ninguno hereda los números de forex. Ambos merecen su propia aritmética y no una regla prestada.

¿Por qué un pip en los pares con JPY es 0.01 y no 0.0001?

Porque el yen se cotiza con dos decimales en lugar de cuatro. USDJPY imprime 149.85, no 1.4985, así que el cuarto decimal sencillamente no existe, y el incremento convencional más pequeño es el segundo. Todos los pares con JPY heredan esto, mayores y cruces por igual, y la aritmética del valor del pip se desplaza dos órdenes de magnitud para acompañarlo.

Dividir los pares en tres grupos es la manera en que este artículo explica la aritmética, no una clasificación del sector. Los brókeres no etiquetan así sus símbolos, y no encontrarás esa agrupación en una especificación de contrato.

Un pip en un lote estándar de USDJPY es 0.01 × 100,000 = 1,000 yenes. Son mil unidades de divisa cotizada en vez de diez, y solo cae cerca de $10 porque la cotización de USDJPY resulta ser un número de tres cifras. Divide 1,000 yenes entre una cotización de 149.50 y obtienes $6.689, dos tercios de lo que te habría dicho la costumbre de EURUSD.

¿La divisa de tu cuenta cambia el tamaño?

Sí, en todo par cuya divisa cotizada no sea aquella en la que está tu cuenta. La conversión no es un ajuste de visualización aplicado al final; vive dentro del valor del pip, lo que significa que vive dentro del divisor, lo que significa que cambia el número de lotes antes de que veas siquiera un resultado.

Un trader con cuenta en EUR y otro con cuenta en USD, tomando el mismo setup con el mismo porcentaje de riesgo y el mismo stop, escribirán volúmenes distintos en sus terminales. Ninguno se equivoca. El valor del pip del trader en euros sobre GBPUSD lleva una conversión EURUSD que el trader en dólares no paga.

La tasa de conversión usada para calcular tu tamaño es la tasa de ese momento, no la del momento en que te salta el stop. Mantén la operación dos días, deja que esa tasa se mueva, y la pérdida que aterriza en tu cuenta ya no es exactamente el porcentaje que planeaste. Estará cerca. Es un efecto del orden del redondeo, no una comisión oculta. Pero «exactamente 1%» en un cruce es una aproximación, y más vale saberlo que confiar en los decimales que imprime la calculadora.

La última milla de ese número, redondearlo hacia abajo a un volumen que tu bróker acepte de verdad, es una disciplina propia y está cubierta en nuestra guía de la calculadora de lotes.

Mismo stop, dos pares, dos tamaños

Toma una cuenta de $10,000, una regla de riesgo del 1% y un stop a 25 pips de la entrada. Eso fija dos de las tres entradas: $100 en riesgo, 25 pips de distancia. Ahora córrelo en un par del primer grupo y en uno del segundo.

Casi la mitad más en el segundo par, para una operación que describirías a un amigo con palabras idénticas. Nada del setup es más arriesgado ni más seguro; el yen simplemente cuesta menos por pip cuando se traduce a dólares a esa cotización, así que hace falta más volumen para perder los mismos cien dólares.

La distancia del stop aquí es un dato dado. Salió del gráfico, de donde la idea deja de ser válida, y esta página la toma como ya decidida. Cómo se elige ese nivel es otra disciplina, y el razonamiento vive en nuestra guía del trading de estructura de mercado. La aritmética de esta página no opina sobre si el stop es bueno. Solo lo convierte.

Toda cifra de arriba es ilustrativa. El tamaño del contrato, la convención de cotización y la tasa de conversión aplicada a tu cuenta los fija tu bróker, y esos son los números con los que tu dimensionamiento tiene que estar de acuerdo. Confírmalos en la especificación del símbolo antes de fiarte de cualquier calculadora, incluso de una buena.

Lo que el campo «stop en pips» nunca te pregunta

Nunca pregunta de dónde salió el número. Escribe 25 y dimensiona para 25. Escribe 12 porque 25 producía un volumen que se sentía incómodamente pequeño, y dimensiona para 12 con la misma obediencia, con el mismo aire de precisión y la misma salida decimal limpia.

Esto no es un defecto de la herramienta. Una calculadora es un conversor: toma una distancia y devuelve un volumen, y las más usadas (myfxbook, babypips, earnforex y compañía) hacen esa conversión correctamente. Son competentes en aquello para lo que existen. Lo que no pueden saber es la mitad del trabajo que ocurre antes del formulario: si el stop está en un nivel que significa algo, y qué contrato y qué conversión de qué bróker te aplican a ti.

El fallo es silencioso. Eliges una distancia de stop para producir un tamaño de posición que te gusta, en vez de dimensionar lo que sea que salga de la distancia del stop. El orden en que ocurren esas dos decisiones es toda la disciplina. El nivel tiene que quedar resuelto antes que el volumen, porque el volumen viene después de él. Corre la secuencia al revés y el stop se convierte en una entrada ajustable, que es justo lo único que no puede ser.

Un stop colocado justo detrás de un order block, la zona de velas desde la que arrancó un movimiento grande, casi nunca produce unos 20 o 50 pips redondos. Produce 27.4, o 38.1, y lo incómodo de ese número es señal de que el nivel es real y no elegido por conveniencia.

Donde el spread ensancha en silencio el riesgo que planeaste

Compras al ask y te sacan al bid. Son dos precios distintos, separados por un spread, y por eso la distancia entre la ejecución que realmente obtuviste y la salida que realmente obtienes es mayor que la distancia que mediste en un gráfico dibujado solo con precios bid.

La corrección es pequeña en un par mayor líquido y lo bastante previsible como para planificarla. En los cruces es mayor, y en los segundos alrededor de una publicación programada puede llegar a varias veces su ancho normal. Nada de eso es alarmante, es solo un número que conviene sumar antes de dimensionar en lugar de encontrarlo después en el registro de operaciones.

Trata el spread como parte de la distancia, no como un descuento sobre el stop. Acercar el stop para tragarse el costo deja el nivel en un sitio al que el mercado puede llegar sin invalidar nada, lo que cambia un costo pequeño y conocido por uno grande y desconocido.

Dimensionar en el gráfico en lugar de en una pestaña del navegador

Una pestaña del navegador tiene que adivinar todo esto. Te pide el valor del pip, o lo busca en una tabla genérica, porque no tiene conexión con la cuenta que realmente operas. Tu bróker sí tiene esa conexión. También la tiene cualquier cosa que corra dentro de tu terminal.

Smart Trade Assistant trabaja desde el otro extremo. Lee el valor del pip y del punto desde la especificación viva del símbolo que tienes delante, toma tu porcentaje de riesgo, mide la distancia hasta la línea de stop que arrastraste al gráfico y redondea el resultado al paso de volumen que tu bróker acepta; después coloca la orden sin que salgas del gráfico. El multiplicador del que trata toda esta página deja de ser algo que tú aportas y pasa a ser algo que la plataforma ya sabe. El detalle del lado del terminal, cómo se leen esos campos, está en nuestra guía sobre dimensionar dentro de MT5.

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