Positionsgrößen-Rechner: Trade-Größe nach Risiko
Ein Positionsgrößen-Rechner macht aus einer Risikoentscheidung eine exakte Trade-Größe. Sie geben drei Werte ein: Ihre Kontogröße, den Prozentsatz, den Sie riskieren, und Ihren Stop-Loss-Abstand. Er liefert zurück, wie viele Lots oder Einheiten Sie handeln sollten, damit ein Verlusttrade genau diesen Prozentsatz kostet — statt einer runden Zahl, die Sie nach Gefühl gewählt haben.
Die meisten Trader verbringen Stunden mit dem Einstieg und etwa vier Sekunden mit der Größe. Sie finden ein sauberes Setup und tippen dann eine Lot-Zahl ein, die sich normal anfühlt. Diese eine Gewohnheit sprengt mehr Konten als jeder schlechte Einstieg, denn die Größe — nicht die Richtung — entscheidet, wie sehr ein Verlust wirklich wehtut.
Ein Positionsgrößen-Rechner behebt das. Er arbeitet rückwärts von der einen Zahl aus, die Sie schon vor der Eröffnung des Trades kontrollieren: wie viel Sie zu verlieren bereit sind. Dieser Leitfaden führt durch die Formel, die Schritt-für-Schritt-Methode, ein durchgerechnetes Beispiel mit einem echten Smart-Money-Concepts-Stop (SMC, der marktstrukturbasierte Ansatz rund um Order Blocks und Liquidität) sowie die Fehler, die still und leise Konten leerbluten lassen. Diese Seite setzt die Mechanik eines Trades voraus; falls sie nicht vertraut ist, verfolgt wie Trading funktioniert eine Order vom Buch bis zur geschlossenen Position.
Was ist ein Positionsgrößen-Rechner?
Ein Positionsgrößen-Rechner ist ein Werkzeug, das Ihnen genau sagt, wie groß ein Trade sein sollte, damit ein ausgelöster Stop-Loss einen fest vorab festgelegten Betrag kostet. Sie geben drei Werte ein: Kontostand, Risiko pro Trade (in Prozent) und den Abstand zu Ihrem Stop. Es liefert die Anzahl der Lots oder Einheiten zurück.
Die Logik dreht das Denken von Einsteigern um. Sie wählen nicht zuerst eine Lot-Größe und hoffen, dass das Risiko akzeptabel ist — Sie legen zuerst das Risiko fest, und die Größe ergibt sich daraus. Deshalb kann derselbe Trader bei einem Setup 0,4 Lots handeln und beim nächsten 1,2: Das Dollar-Risiko ist identisch, nur der Stop-Abstand hat sich geändert. Kostenlose Tools wie die Rechner von myfxbook oder babypips erledigen die Arithmetik zuverlässig. Was sie auslassen, ist die Frage, woher der Stop kommt — und genau dort haben SMC-Trader einen Vorteil.
Die Positionsgrößen-Formel
Der gesamte Rechner ist eine einzige Rechenzeile. Einfach gesagt: das Geld, das Sie riskieren, geteilt durch das, was eine Einheit Stop-Abstand Sie kostet.
Ausgeschrieben:
Positionsgröße (Lots) = (Kontostand × Risiko %) ÷ (Stop-Loss-Abstand in Pips × Pip-Wert pro Lot)
Lesen Sie es Stück für Stück. Die obere Zeile, Kontostand × Risiko %, ist Ihr Risikobetrag — das Geld, dessen Verlust Sie akzeptieren, wenn der Stop ausgelöst wird (ein Konto mit 10.000 $ bei 1 % sind 100 $). Die untere Zeile sind die Kosten dafür, mit dem Trade falsch zu liegen: der Stop-Abstand in Pips, multipliziert mit dem Pip-Wert eines Lots für dieses Instrument. Teilen Sie das Geld, das Sie riskieren, durch die Kosten pro Pip Ihres Stops, und Sie erhalten die Größe, die den Verlust genau dort hält, wo Sie ihn festgelegt haben. Bei allem, was kein Forex ist, ersetzen Sie „Pip-Wert" durch den Wert eines Punkts des gehandelten Kontrakts.
Positionsgröße Schritt für Schritt berechnen
Mit fünf Schritten können Sie jeden Trade in unter einer Minute sizen. Halten Sie die Reihenfolge ein, denn der Stop-Abstand muss vom Chart kommen, nicht von einer bequemen runden Zahl.
- Legen Sie Ihren Risikobetrag fest. Multiplizieren Sie den Kontostand mit Ihrem Risikoprozentsatz. Beispiel: 10.000 $ × 1 % = 100 $. Das ist der maximale Verlust, den Sie bei diesem Trade hinnehmen.
- Setzen Sie den Stop auf dem Chart, dann messen Sie ihn. Platzieren Sie den Stop dort, wo Ihre Idee widerlegt wird. Bei SMC ist das hinter der Struktur (unter dem Order Block, unter dem geswepten Tief). Messen Sie den Abstand vom Einstieg zum Stop in Pips.
- Ermitteln Sie den Pip-Wert für das Instrument. Bei in USD notierten Paaren beträgt ein Pip etwa 10 $ pro Standard-Lot, 1 $ pro Mini-Lot, 0,10 $ pro Mikro-Lot. Andere Instrumente weichen ab — bestätigen Sie den Wert bei Ihrem Broker.
- Teilen. Positionsgröße = Risikobetrag ÷ (Stop in Pips × Pip-Wert). Beispiel: 100 $ ÷ (25 × 10 $) = 0,4 Lots.
- Immer abrunden, nie aufrunden. Ergibt die Rechnung 0,47 Lots, handeln Sie 0,4. Aufrunden schiebt Sie unbemerkt über Ihr Risikolimit.
Das ist der gesamte Prozess. Die einzige Ermessensentscheidung ist Schritt 2, wo der Stop hingehört — und das ist eine Chart-Entscheidung, keine Rechenentscheidung. Alles danach ist mechanisch, weshalb ein Rechner (oder ein Panel, das es für Sie erledigt) die Emotion herausnimmt.
Sechs Checks vor der Positionsgrößen-Berechnung
Positionsgröße macht ein Setup nicht gut. Sie begrenzt, was ein schlechtes kostet.
Ein durchgerechnetes Beispiel: Sizing an einem SMC-Stop
Hier ist die Methode an einem echten Setup. Angenommen, Sie sind bei einem Retest eines bullischen Order Blocks (einer Zone mit wahrscheinlich institutionellen Orders) long in EUR/USD, mit dem Stop unter dem Liquidity Sweep (Liquiditätsabgriff), der die Bewegung ausgelöst hat. Diese Struktur — nicht eine feste Pip-Zahl — entscheidet über Ihren Stop-Abstand.
| Eingabe | Wert |
|---|---|
| Kontostand | 10.000 $ |
| Risiko pro Trade | 1 % = 100 $ |
| Einstieg | Retest eines bullischen Order Blocks |
| Stop | Unter dem geswepten Tief → 25 Pips |
| Pip-Wert (EUR/USD, Standard-Lot) | 10 $ |
| Positionsgröße | 100 $ ÷ (25 × 10 $) = 0,4 Lots |
Ändern Sie jetzt eine Sache. Liegt die nächste gültige Struktur weiter entfernt und Ihr Stop beträgt 50 Pips, halbiert sich die Größe auf 0,2 Lots — weiterhin bei 100 $ Risiko. Das ist die Kerngewohnheit: Der Stop wird vom Chart diktiert, und die Größe passt sich daran an. Zu entscheiden, wo ein Stop relativ zu Struktur und Imbalance (einer einseitigen, ineffizienten Bewegung) liegt, ist eine eigene Fertigkeit; siehe was ist eine Fair Value Gap dazu, wie SMC-Trader diese Zonen lesen. Sizing übersetzt diesen Stop nur in Lots. Wie diese Zonen überhaupt auf den Chart kommen, auf jedem Paar gleich, steht in Order Blocks im Forex.
Wie viel sollten Sie pro Trade riskieren?
Riskieren Sie 0,5-1 % des Kontos pro Trade, nicht die 5 %, die Hype-Accounts propagieren. Der Grund ist Mathematik, nicht Vorsicht. Verlustserien sind normal, selbst bei einem guten Edge, und die Höhe Ihres Risikos entscheidet, ob eine Serie eine unangenehme Phase oder das Ende des Kontos ist.
Prop-Firm-Challenger spüren das am härtesten: Ein tägliches Verlustlimit von 5 % bedeutet, dass ein einziger Trade mit 5 % Risiko das Konto bei nur einem Stop beenden kann. Klein zu sizen ist keine Zaghaftigkeit. Es ist das, was Sie lange genug im Spiel hält, damit sich der Edge zeigen kann. Die vollständige Aufschlüsselung finden Sie unter, wie viel Sie pro Trade riskieren sollten, und in der ehrlichen Drawdown-Mathematik zum Risikomanagement.
Positionsgröße bei Forex, Gold, Indizes und Krypto
Die Formel ändert sich nie, aber ihr unterer Teil — der Wert eines Pips oder Punkts — schon. Deshalb ergeben dasselbe 100-$-Risiko und derselbe Stop-Abstand bei Gold eine andere Größe als bei EUR/USD. Gold ist der klarste Fall, weil die breiteren Zonen, die es erzeugt, den Stop schon weiter hinausschieben, bevor Sie überhaupt beim Sizing ankommen; das XAUUSD-Playbook führt durch diesen Teil, und das Forex-Playbook wendet dieselbe Arithmetik auf eine ganze Watchlist an. Unten stehen grobe Werte pro Standard-Lot; behandeln Sie sie als Ausgangspunkt und bestätigen Sie den genauen Kontrakt bei Ihrem Broker.
| Instrument | Eine Bewegung von… | Ungefährer Wert pro Standard-Lot* |
|---|---|---|
| EUR/USD, GBP/USD (in USD notiert) | 1 Pip (0,0001) | ~10 $ |
| USD/JPY (in JPY notiert) | 1 Pip (0,01) | ~9 $, kursabhängig |
| XAUUSD (Gold, 100 oz) | 1,00-$-Kursbewegung | ~100 $ |
| Indizes (US100, US30 CFD) | 1 Indexpunkt | vom Broker festgelegt (1-10+ $) |
| Krypto (BTC/USD) | 1-$-Kursbewegung | abhängig von der Kontraktgröße |
*Illustrativ, pro Standard-Lot. Kontraktgrößen und Punktwerte variieren je nach Broker und Kontowährung — bestätigen Sie sie immer vor dem Sizing.
Die Erkenntnis: Ein guter Rechner zwingt Sie nicht, sich das zu merken. Sie nennen ihm das Instrument, er wendet den richtigen Punktwert an, und Sie erhalten Lots oder Einheiten direkt. Genau hier schlägt ein Chart-natives Werkzeug ein Web-Widget: Es kennt das Symbol, auf dem Sie sich befinden, bereits. Paarspezifische Beispiele finden Sie in unserem Forex-Positionsgrößen-Rechner und Lotgrößen-Rechner für Forex-Walkthroughs.
Häufige Fehler beim Positionssizing
Die meisten Sizing-Fehler sind keine Rechenfehler. Es sind Gewohnheiten, die die Risiko-zuerst-Logik überspringen. Das sind die, die immer wieder in gesprengten Konten auftauchen.
Pros
- Größe wird ERST NACH dem Stop festgelegt, aus einem festen Risiko %
- Stop an der Struktur gesetzt, dann in Pips gemessen
- Risiko konsequent vom aktuellen Eigenkapital abgeleitet
- Ergebnis wird ABGERUNDET, um unter dem Limit zu bleiben
- Pip-/Punktwert je Instrument beim Broker bestätigt
Cons
- Denselben festen Lot-Wert bei jedem Setup handeln, unabhängig vom Stop
- Den Stop erweitern, um ihn an eine bereits gewählte Lot-Größe 'anzupassen'
- Ignorieren, dass Gold und Indizes nicht 10 $ pro Pip kosten
- 0,47 auf 0,5 aufrunden und dabei unbemerkt zu viel riskieren
- Sizing anhand des Kontostands, während ein Buchverlust das reale Eigenkapital schrumpfen lässt
Der rote Faden: Legen Sie das Risiko fest, lassen Sie den Stop vom Chart kommen, und lassen Sie die Größe aus der Rechnung folgen. Wird eine dieser drei Reihenfolgen umgedreht (Größe zuerst, Stop passend gebogen), hört das Risiko auf, fixiert zu sein — genau das, was Sizing eigentlich garantieren sollte.
Vom Rechner zum One-Click-Sizing auf MT5
Ein Rechner liefert Ihnen die Zahl; Sie müssen trotzdem das Fenster wechseln, die Lots eintippen und die Order platzieren, bevor sich der Kurs bewegt. Smart Trade Assistant schließt diese Lücke. Es ist ein MT5-Panel, das den Trade nach Risiko sized (acht Methoden, darunter Prozent von Kontostand, Eigenkapital oder freier Margin) — direkt aus Ihrer Stop-Linie auf dem Chart — und die Order dann aus demselben Fenster öffnet. Was MetaTrader 5 selbst braucht, bevor es diese Zahl annimmt, und warum der Wert aus einem Web-Rechner den Weg oft nicht übersteht, steht im MT5 Positionsgrößenrechner.
Sie ziehen Ihren Stop an die Struktur, legen den Risikoprozentsatz einmal fest, und die Lot-Größe ist berechnet und bereit — ohne separaten Rechner zu öffnen und ohne Tippfehler-Risiko. Für Prop-Firm-Challenger, die ein Tageslimit im Blick behalten, ist das der Unterschied zwischen einer disziplinierten und einer übereilten Größe.
Ist das Konto eine funded Evaluation statt Ihr eigenes, trägt das Tool, das Ihnen dieses Stop-Niveau zeigt, sechs zusätzliche Anforderungen, und die erste davon ist, dass es Ihnen weniger Setups bieten sollte, nicht mehr.
FAQ
Wie berechnet man die Positionsgröße?
Legen Sie das Geld fest, das Sie riskieren (Kontogröße mal Risiko %), und teilen Sie es durch Ihren Stop-Loss-Abstand mal dem Wert eines Pips (oder Punkts) für das Instrument. Das Ergebnis ist, wie viele Lots oder Einheiten Sie handeln sollten, damit ein Stop-Out genau Ihr geplantes Risiko kostet.
Wie viel sollte ich pro Trade riskieren?
Die meisten konsistenten Trader riskieren 0,5-1 % des Kontos pro Trade, nicht 5 %. Bei 1 % kostet eine grobe Verlustserie von 10 Trades etwa 10 % und ist überlebbar. Bei 5 % kostet sie rund 40 %, wovon man sich nur sehr schwer erholt. Niedrigeres Risiko hält Sie im Spiel.
Hängt die Positionsgröße vom Stop-Loss ab?
Ja, direkt. Ein weiterer Stop bedeutet bei gleichem Geldrisiko eine kleinere Position; ein engerer Stop eine größere. Genau das ist der Sinn des Sizings nach Risiko: Der Dollarverlust bleibt fix, während sich die Größe daran anpasst, wo Ihr Stop tatsächlich sitzt.
Wie lautet die Positionsgrößen-Formel?
Positionsgröße = (Kontostand mal Risiko %) geteilt durch (Stop-Loss-Abstand in Pips mal Pip-Wert pro Lot). Bei Nicht-Forex-Instrumenten ersetzen Sie den Pip-Wert durch den Wert eines Punkts des gehandelten Kontrakts.
Kann ein Rechner auch Trades für Gold oder Krypto sizen?
Ja, aber der Wert pro Punkt unterscheidet sich je nach Instrument, sodass derselbe Stop-Abstand eine andere Größe ergibt. Bestätigen Sie immer die Kontraktgröße und den Punktwert, den Ihr Broker für dieses Symbol verwendet, bevor Sie der Zahl vertrauen.
Häufig gestellte Fragen
Wie berechnet man die Positionsgröße?
Legen Sie das Geld fest, das Sie riskieren (Kontogröße mal Risiko %), und teilen Sie es durch Ihren Stop-Loss-Abstand mal dem Wert eines Pips (oder Punkts) für das Instrument. Das Ergebnis ist, wie viele Lots oder Einheiten Sie handeln sollten, damit ein Stop-Out genau Ihr geplantes Risiko kostet.
Wie viel sollte ich pro Trade riskieren?
Die meisten konsistenten Trader riskieren 0,5-1 % des Kontos pro Trade, nicht 5 %. Bei 1 % kostet eine grobe Verlustserie von 10 Trades etwa 10 % und ist überlebbar. Bei 5 % kostet sie rund 40 %, wovon man sich nur sehr schwer erholt. Niedrigeres Risiko hält Sie im Spiel.
Hängt die Positionsgröße vom Stop-Loss ab?
Ja, direkt. Ein weiterer Stop bedeutet bei gleichem Geldrisiko eine kleinere Position; ein engerer Stop eine größere. Genau das ist der Sinn des Sizings nach Risiko: Der Dollarverlust bleibt fix, während sich die Größe daran anpasst, wo Ihr Stop tatsächlich sitzt.
Wie lautet die Positionsgrößen-Formel?
Positionsgröße = (Kontostand mal Risiko %) geteilt durch (Stop-Loss-Abstand in Pips mal Pip-Wert pro Lot). Bei Nicht-Forex-Instrumenten ersetzen Sie den Pip-Wert durch den Wert eines Punkts des gehandelten Kontrakts.
Kann ein Rechner auch Trades für Gold oder Krypto sizen?
Ja, aber der Wert pro Punkt unterscheidet sich je nach Instrument, sodass derselbe Stop-Abstand eine andere Größe ergibt. Bestätigen Sie immer die Kontraktgröße und den Punktwert, den Ihr Broker für dieses Symbol verwendet, bevor Sie der Zahl vertrauen.